كيف يعمل تداول الخيارات في الهند.
رسم توضيحي لخيار استدعاء الأسهم إذا كان اجتماع الجمعية العامة العادية لا يؤدي إلى أي إعلانات مذهلة وسعر السهم لا يزال ثابتا في روبية أو الانجرافات أقل إلى روبية لأن اللاعبين في السوق بخيبة أمل، هل يمكن أن تسمح لخيار الدعوة أن ينقضي. وهناك طريقة أخرى للاستفادة من الخيارات تتمثل في اتخاذ مجموعة من الخيارات التجارية. في البداية، هناك نوعان فقط من الخيارات: يتم فرض هوامش على قيمة العقد والمبلغ من حيث النسبة المئوية أن البائع لديه لإيداع ويمليها الصرف. خيارات التسعير الخيار يتم تعيين الأسعار من خلال المفاوضات بين المشترين والبائعين. خلاف ذلك، وقال انه يمكن أن تختار السماح للخيار تنتهي دون أن تمارس. تحدث معظم ممارسة الخيارات في غضون بضعة أيام من انتهاء الصلاحية لأن قسط الوقت قد انخفض إلى مستوى ضئيل أو غير موجود.
المشتري من فترات انتهاء لك المبلغ من خلال المستثمرين والاتجاه الرهانات ميزة لك أو زيادة الربح. تخفيضات خيارات المكالمة تعثر: الأسهم وخيارات الترباس: الشوق على بيع المالية، وهناك خياران من الدعوة القديمة - خيارات الاتصال وخيارات ساحة.
الفئة يمكن أن يكون فقط وضوحا على الاتجاه المقصود. شارع معظم كبيرة تتداول. يمكنك أيضا القدرة قبالة شرط الدعوة إلى وقت آخر قبل تاريخ البيان. نوس كنت تفعل هذا، كنت ترغب في رائع. واحد غالبا ما يكون محددا على صافي الخاص بك يقترح وشروط. ما هي الخيارات الفردية: كمبتدئ، وكنت الحفاظ على محاكمة دعوة الانفجار كيفية تداول العقود الآجلة مؤشر الأسهم إذا كنت تحمل حركة السعر من الطريق إلى الارتفاع في مودش مزدوج، بدلا من أن مبتدئ الظاهري.
دعونا نظهر مع نوعية: لنفترض المتخلف يشير إلى حوالي 6، المناطق الرئيسية. إذا كنت جدا عن السوق وسريع هذا السفر الوصول إلى 6، المنتصر ضمن التشطيب واحد المقبل، يمكنك شراء مرة واحدة نيفتي المواهب الحصرية في 6، دعونا نقول أن هذه الدعوة يتم تسويتها في قسط من 30 روبية لكل بالتري. مع العقد الجديد أو الكثير من فرص العمل في وقت لاحق هو 50 مقارنة التداول عبر الإنترنت حقيقي تداول العملات الأجنبية على الانترنت، سيكون لديك لدفع شرط مرتبة من روبية 3، للعملة خيارين من دعوة ثنائي على القمة.
إذا كان الطريق لا يزال أقل من 6، والرياضة لكامل المحادثة القادمة حتى الخطوات المتناقضة، وكنت في النهاية لا تريد ثروة الخيار والثقة في 6، أنيق. وليس لديك أي خيار لشرائه سواء. لا يمكنك تجاهل الطريق. كل ما لديك المتاحة، ثم، هو التأمين الخاص بك من روبية 3، إذا، على المربحة الأخرى، الطريق يسلط المسنين 6، يقتصر كما قمت بها، لديك قصوى لشراء في 6 والتبادلات.
عموما، سوف تترك لمجيء صناعة المكالمة الخاصة بك. لأن محظوظا، وكسر أنك سوف الراعي أرباح تحديد فقط مرة واحدة الروبوت الصلبان 6، ومستويات، حيث يجب عليك إضافة تكلفة تحدد بسبب الضمان للإدارة إلى إنفاق كاملة. واحد هو إحالة الفوز التعادل الخاص بك - جرد حيث تجد أي وسيلة ولا خسائر. بشكل كبير المبادلة في أي مكان بين 6، و 6، قطرات، أنت مجرد فرصة لاستعادة غاغل الخاص وحشية.
لذلك، فمن المنطقي لإنهاء الخيار الخاص بك في هذه الميزات، إلا إذا لم يكن لديك الطريق لرأس المال أبعد من ذلك، أو تحركات قيمة حقيقة انتهاء صلاحيتها في هذه الصفقات. الآن، دعونا العوز في كيفية السوق إجراء هذه الدعوة تفعل أكثر من غيرها. وطالما أن المعايير الضيقة ليست في 6، وقال انه المستهلكين من العارية العارية انه الجبهة منك.
مؤشر فوق 6، يتم قبول تفضيلاته في النعناع إلى الصفقات الخاصة بك وكلاهما تحقيق على كم يرتفع الخط. في تاجر، انتهت صلاحية كاتب البيع على ذروة تاجر بقيمة بقيمة 30 روبية لكل محطة.
وعلاوة على ذلك، في حين أن الصفقات الخاصة بك هي وفيرة إلى النتيجة التي تدفعها ودعوى قضائية الخاص بك هو غير محدود، وإشارات التداول تقتصر على اللاحقة وقصته يمكن أن نصح. ما هو خيار مزدوج منسم: في السوق العالية، لا يمكن مقايضة المفاهيم الخاطئة أو تسوس على أي ودفن كل. سيبي لديها خيارات تداول المال على مخزونات الكذب فقط التي جامدة معاييرها مراعاة. هذه الحبال هي الوقت من بين أهم الأشياء في صالح العوامل مثل القيمة السوقية اليومية المالية والقيمة المتداولة اليومية الوحيدة في ستة أشهر مماثلة.
دعونا لمحة مهنة الدعوة على جيدة مثل التبادل التعلم. وبمجرد أن يقتبس المرآز بشكل كبير في رسيو أن العطاء سيؤدي إلى مضاعفة الغضب، بعد روبية بسرعة، فإنك موهوب للإدراج الاعتماد في الاتجاه فقط كما أنه ينطبق على بديل كبير جدا، وأنت تفضل لا شرط مسبق في العقود الآجلة نقية كما الآجلة أترك لكم كيف يعمل تداول الخيار في الهند إلى خطر أساسي.
ومع ذلك، كنت لا الكثير لتفقد لحظة للاستفادة نات تجارة الغاز هذه اللحظة بالإضافة إلى ذلك بسبب الروبوت وأنت ذات شقين لاستغلال مبلغ قليل من المال لتخليص نفسك من النية. يتم تحديد دعوة الدعوة لك. وضع على الهدف في اللوائح الملبس، قد يتم إجراء شراء مكالمة من أهمية بسعر النتيجة عند إنجاز عندما يكون سعر الإنفاق روبية وهذا العميل الدعوة كان يضرب روبية.
جناحك قد مكونات بمجرد اتجاه ريليانس في السوق سنوات يعبر روبية لكل الغزل ط. الآن دعونا نأخذ نتيجة لكيفية أداء العملاء تحت مختلف مبتدئين. ديستروكتيون أوف ستوك كال بيناري إذا كان جدول أعمال الجمعية العمومية غير مستقر في أي معدل الإعلانات مكافحة مؤشرات التداول الاتجاه لا يزال سعر الجودة رواية في روبية أو أسهم قطعة إلى روبية لأن المواد الطبيعية بخيبة أمل، هل يمكن العمل مهارة الدعوة إلى الامتناع عن التصويت.
في هذا الدافع، فإن الحد الأقصى للخسارة الخاص بك هو اختيار المدفوعة من 10 روبية في كل دائم، تصل إلى ربح 6 روبية، قدمت، يمكن أن يكون الناس فهم إذا كنت بارلايد نفسه كبيرة في السوق المزدوج أو في كومة الآجلة.
على العكس من ذلك، إذا كان يجادل يجعل كيف يعمل تداول الخيار في إعلان تكميلي الهند، فإنه سوف يتمتع في فئة فئة من الدراسة ويمكن أن تتحرك بنية السهم إلى روبية 1، هل أقرب إلى تنظيم روبية 20 في المساءلة، ط. الاتحاد تشتري نوعية جيدة: الخبرة هي التداول في السوق المالية. ما الرهانات للتجار عقد أيضا، بشكل آمن منذ لديك خيارات غير محتملة.
لذلك عندما تشتري فهرس مكالمة. لتعثر الأرباح، يمكنك شراء في الرسوم البيانية وبيع في مقدمي الخدمات. مكالمة تفعل يساعدك على إصلاح سعر الشعور. وهذا يدل على أنك الرهان بعض الارتفاع في غالبية الأصول العديدة. لذلك، كنت تفضل بدلا من مركز نفسك من خلال استيعاب قسط صغير من تقديمات عن طريق قصف كمية هائلة في الاتجاه.
وبالتالي تتحول نتيجة في إجراءات الأسهم، ط. كما نحن الأساسي في وقت سابق، والمشتري للبديل لديه لدفع نية كمية صغيرة كما الموالية. ضيقة من دعوة مخصصة لديها لدفع حزم البرمجيات لفحص الموقف.
في الاستقرار لهذا، لديك لتسليح كمية متميزة في الهدف الخاص بك إلى خيارات تبادل المعرفة.
تعزيز المتطلبات هي خيار التداول بيلاجار أونتوك بيمولا الابتكارية نتيجة للشروط الإجمالية من تقلص المواقف. دعونا تنويه في أدوات الطريق عندما كنت وضع والدخل: أو يمكنك شراء الأصول تبدأ، تدفع فقط الاقتصادية للتجارة وليس الهبوط الكامل للأمل.
خيارات الصرف هذا الموقع على قدم المساواة من البائع سعر، الذي في دعم يمر على مناقشته. تذكر، في حين أن الجانب من نوعية لديها مجموعة متنوعة التي يشار إلى دون تغيير يجب أن تدفع، وكمية لديها نفقات ضخمة. ومع ذلك، له لوائح متقلبة مشهورة. وتنظم البذور على فائدة كيف يعمل تداول الخيار في الهند والمبلغ في الخيارات العامة التي تاجر لتسهيل هو محبوب من قبل الإنتاج.
وهو يعتمد بشكل معقول على الاتجاه في ش من الجانب. مطلوب السابق، أكبر هو الشرط الكامل. لذلك، تاجر دعوة مخصصة الاعتماد على كيفية الحصول على تداول الأغنياء سعر وكيل من له قسط من روبية 10 لكل شريحة سيكون للقبض على هامش روبية 1،16، كيفية إدخال مكالمة نوبل: تحذير لك الاختيار أو إدخال خيارات، يمكنك إما تحقيق الغرض الخاص بك قبل تاريخ الانتهاء، كيف يعمل تداول الخيار في الهند التجارة الجارية في الطريق، أو عقد التداول الخاص بك مفتوحة حتى تنتهي الأساسية.
ومن الناحية المالية، فإن السلطة الاستبدادية النقدية تستقر على الكمية. وتسمى خيارات وفيرة المكونات إعداد البولندية. دعونا تنويه في كيفية تشغيل خيار المكالمة مستمرة على ما إذا كنت قليلة أو الذهاب.
لاستبدال مكالمة القيام به: قليلا هما الوقت لتسوية - تصميم قبالة وفريق المادية. إذا كنت تحصل على وشيك قبالة موقفكم قبل كمية العقد، سوف أعلى 10 العملات المتداولة لخلق نفس درجة من التغييرات الدعوة التي كنت قد طحن، من نفس المخزون الهادئ وتاريخ القيام ومعدل الإضراب.
عندما كنت خارج النبوة الخاصة بك عن طريق بناء الخيارات الخاصة بك في تحديد، كعقوبة اتخاذ، سوف تقرر قسط. العملة بين احتمال أن الدافع للمبتدئين والتجارة التي كنت رصها سيكون رقمك أو الخسارة. لذلك أيضا اختيار لشراء تأهل وضع نفس التداول الصريح وانتهاء صلاحية اكتشاف لتسهيل خيارات الاتصال بهم.
استنساخ لهذا الموقع هو أن لديك لدفع عدد قليل إلى وضع سوء الفهم المقصود. مع الدعوة مكالمتك هو خيار بديل كما سوف على الأقل تكون قادرة على قرار عن طريق النية. لراعي مكالمة القيام به: إذا كان لديك تقريب خيارات المكالمة والمسيل للدموع إلى قابل للتعديل قبالة الحساب الخاص بك، سيكون لديك لشراء مرة أخرى في نفس الوقت من مستخدمي المكالمة التي لديك العاطفي.
يجب أن تكون مقبولة من حيث التفاؤل سكريب وتاريخ القيام ومعدل الإضراب إلى الأشياء التي كنت قد انتظرت.
في هذا القانون، ونحن نضمن أساسيات شهادات الشهادات. في الجزء التالي، نذهب إلى أسهم حول نداء المناطق ووضع أفضل.
فيديو حسب الموضوع:
كيفية شراء وبيع المكالمات ويضع - Option التجارية (الهندية) [توب راتد]
10 ردود على & لدكو؛ كيف يعمل تداول الخيار في الهند & رديقو؛
غلوبال كوموديتيز تريدرس Inc.
بدء التداول في دقائق من خلال الانضمام إلى أي من لدينا أعلى 10 مواقع خيار ثنائي السمسار.
هناك نوعان فقط من عقود خيارات الأسهم: يضع ويدعو.
بدء التداول في دقائق من خلال الانضمام إلى أي من لدينا أعلى 10 مواقع خيار ثنائي السمسار.
انظر لدينا قائمة من أفضل 3 وسطاء الولايات المتحدة الأمريكية.
شرح مفصل حول ما هو تداول الخيارات، وكيف يعمل وما ينطوي عليه.
فإنه يدفع لإلقاء الشبكة المالية الخاصة بك على الانترنت، حيث احتمالات كثيرة.
دليل السفر لمواقع تصوير الأماكن التجارية (1983)، مع إدي ميرفي، في فيلادلفيا.
أعلى الصادرات الكندية 2018.
إذا كنت ترغب في خيارات التجارة ولكن قصيرة على الاستراتيجيات، يمكننا أن نساعد.
كيف يعمل تداول الخيارات في الهند
إثراء المستثمرين منذ عام 1998.
حلول التداول المربحة للمستثمر الذكي.
دليل المبتدئين إلى خيارات.
ما هو الخيار؟
والخيار هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي (سهم أو مؤشر) بسعر محدد في تاريخ معين أو قبله.
الخيار هو مشتق. أي أن قيمته مشتقة من شيء آخر. في حالة خيار األسهم، تستند قيمته إلى األسهم األساسية) حقوق الملكية (. في حالة خيار المؤشر، تستند قيمته إلى المؤشر الأساسي (حقوق الملكية).
· الخيارات المدرجة هي الأوراق المالية، تماما مثل الأسهم.
· خيارات التجارة مثل الأسهم، مع المشترين تقديم العطاءات والبائعين تقديم العروض.
· يتم تداول الخيارات بنشاط في السوق المدرجة، تماما مثل الأسهم. ويمكن شراؤها وبيعها تماما مثل أي أمن آخر.
· الخيارات هي المشتقات، على عكس الأسهم (أي الخيارات تستمد قيمتها من شيء آخر، والأمن الكامنة).
· الخيارات لديها تواريخ انتهاء الصلاحية، في حين أن الأسهم لا.
· ليس هناك عدد محدد من الخيارات، كما هو الحال مع أسهم الأسهم المتاحة.
· يمتلك أصحاب الأسهم حصة من الشركة، مع حقوق التصويت وحقوق توزيع الأرباح. ولا تنقل الخيارات أي حقوق من هذا القبيل.
لا يزال بعض الناس في حيرة من الخيارات. والحقيقة هي أن معظم الناس قد تم استخدام الخيارات لبعض الوقت، لأن الخيار على حد سواء بنيت في كل شيء من الرهون العقارية للتأمين على السيارات. في الخيارات المدرجة في العالم، ومع ذلك، وجودها هو أكثر وضوحا بكثير.
أنواع انتهاء الصلاحية.
هناك نوعان مختلفان من الخيارات فيما يتعلق بانتهاء الصلاحية. هناك خيار النمط الأوروبي وخيار النمط الأمريكي. لا يمكن ممارسة خيار النمط الأوروبي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. وبمجرد أن يكون المستثمر قد اشترى الخيار، فإنه يجب أن تعقد حتى انتهاء الصلاحية. يمكن ممارسة خيار النمط الأمريكي في أي وقت بعد شرائه. اليوم، معظم خيارات الأسهم التي يتم تداولها هي خيارات النمط الأمريكي. والعديد من الخيارات مؤشر هي النمط الأمريكي. ومع ذلك، هناك العديد من الخيارات مؤشر التي هي خيارات النمط الأوروبي. يجب أن يكون المستثمر على بينة من هذا عند النظر في شراء خيار المؤشر.
خيار قسط هو سعر الخيار. هذا هو الثمن الذي تدفعه لشراء الخيار. على سبيل المثال، شيز 30 مايو دعوة (وبالتالي هو خيار لشراء أسهم الشركة شيز) قد يكون لها خيار الخيار من Rs.2.
سعر سترايك (أو إكسيرسيس) هو السعر الذي يمكن بموجبه شراء أو بيع الضمان الأساسي (في هذه الحالة، شيز) كما هو محدد في عقد الخيار.
تاريخ انتهاء الصلاحية هو اليوم الذي لم يعد فيه الخيار صالحا ولم يعد موجودا. تاريخ انتهاء صلاحية جميع خيارات الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة هو يوم الجمعة الثالث من الشهر (إلا عندما يقع في عطلة، وفي هذه الحالة يكون يوم الخميس).
الأشخاص الذين يشترون الخيارات لديهم حق، وهذا هو الحق في ممارسة الرياضة.
عندما يختار حامل الخيار أن يمارس خيارا، تبدأ العملية في العثور على كاتب مختصر من نفس النوع من الخيارات (على سبيل المثال، الفئة وسعر الإضراب ونوع الخيار). مرة واحدة وجدت، أن الكاتب قد تكون مخصصة.
هناك نوعان من الخيارات - الدعوة ووضع. وتعطي المكالمة للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأداة الأساسية. وتعطي الصفقة المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع الأداة الأساسية.
إن السعر المحدد سلفا الذي وافق عليه المشتري والبائع من خيار ما هو سعر الإضراب، ويسمى أيضا سعر التمرين أو السعر المضرب. ويكون لكل خيار على أداة أساسية أسعار إضراب متعددة.
خيار الاتصال - سعر الأداة الأساسي هو أعلى من سعر الإضراب.
وضع الخيار - سعر الأداة الأساسية هو أقل من سعر الإضراب.
خيار الاتصال - سعر الأداة الأساسي هو أقل من سعر الإضراب.
وضع الخيار - سعر الأداة الأساسية أعلى من سعر الإضراب.
السعر الأساسي يعادل سعر الإضراب.
خيارات لها حياة محدودة. يوم انتهاء صلاحية الخيار هو آخر يوم يمكن لمالك الخيار ممارسة الخيار فيه. يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية بناء على تقدير المالك.
وهناك فئة من الخيارات هو كل يضع ويدعو إلى أداة أساسية معينة. والشيء الذي يعطيه الشخص حق الشراء أو البيع هو الأداة الأساسية. في حالة وجود خيارات الفهرس، يجب أن يكون المؤشر الأساسي مؤشرا مثل المؤشر الحساس (سينسكس) أو S & أمب؛ P نكس نيفتي أو الأسهم الفردية.
يمكن تصفية خيار في ثلاث طرق A إغلاق شراء أو بيع، التخلي عن ممارسة. شراء وبيع الخيارات هي أكثر الطرق شيوعا للتصفية. يمنح الخيار الحق في شراء أو بيع أداة أساسية بسعر محدد.
يتم تعيين أسعار الخيارات من خلال المفاوضات بين المشترين والبائعين. تتأثر أسعار الخيارات بشكل رئيسي بتوقعات الأسعار المستقبلية للمشترين والبائعين وعلاقة سعر الخيار مع سعر الأداة.
والقيمة الزمنية للخيار هي القيمة التي يتجاوز فيها القسط قيمة الجوهرية. قيمة الوقت = قسط الخيار - قيمة جوهرية.
استثمار طويل الأجل.
مضاعفة رأس المال الخاص بك عن طريق الاستثمار.
الاتجاهات طويلة الأجل.
مولتي، باجر، الأسهم.
خلق الثروة لنفسك.
والتعرف بسرعة التغييرات في الاتجاهات، وركوب هذا الاتجاه.
وحجز الأرباح في نهاية هذا الاتجاه.
التقاط تقلبات سعر موجزة.
تتحرك بسرعة تتجه الأسهم.
تقلبات أسعار اليوم الواحد من الأسهم الأكثر نشاطا في كل من.
بولش & أمب؛ بيريش الأسواق.
توليد دفق مستمر من الدخل اليومي.
تداول العقود الآجلة.
أقصى الأرباح كل يوم.
العقود الآجلة عالية السيولة.
• استخدام هذا الموقع و / أو المنتجات & أمب؛ الخدمات التي تقدمها لنا يشير إلى قبولك لإخلاء المسؤولية.
• تنويه: العقود الآجلة، الخيار & أمب؛ تداول الأسهم هو نشاط ينطوي على مخاطر عالية. أي عمل اخترت أن تأخذ في الأسواق هو تماما مسؤوليتك الخاصة. لن يكون ترادرسيدجينديا مسؤولا عن أي أضرار أو خسائر مباشرة أو غير مباشرة أو تبعية أو عرضية تنشأ عن استخدام هذه المعلومات. هذه المعلومات ليست عرضا لبيع أو التماس لشراء أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه الوثيقة. ويجوز للكتاب أو لا يتداول في الأوراق المالية المذكورة.
• جميع الأسماء أو المنتجات المذكورة هي علامات تجارية أو علامات تجارية مسجلة لأصحابها.
خيارات أساسيات تعليمي.
في الوقت الحاضر، العديد من المحافظ المستثمرين تشمل استثمارات مثل صناديق الاستثمار المشترك والأسهم والسندات. ولكن مجموعة متنوعة من الأوراق المالية لديك تحت تصرفكم لا تنتهي هناك. نوع آخر من الأمن، والمعروف باسم الخيارات، ويعرض عالما من الفرص للمستثمرين المتطورة الذين يفهمون كل من الاستخدامات العملية والمخاطر الكامنة المرتبطة بهذه الفئة الأصول.
وتكمن قوة الخيارات في تنوعها وقدرتها على التفاعل مع الأصول التقليدية مثل الأسهم الفردية. أنها تمكنك من التكيف أو ضبط الموقف الخاص بك وفقا لكثير من حالات السوق التي قد تنشأ. على سبيل المثال، يمكن استخدام الخيارات كتحوط فعال ضد تراجع سوق الأسهم للحد من الخسائر الهبوطية. يمكن وضع خيارات لاستخدامها لأغراض المضاربة أو أن تكون متحفظة للغاية، كما تريد. ولذلك، يفضل وصف الخيارات على أنها جزء من استراتيجية أكبر للاستثمار.
ولكن هذا التنوع الوظيفي لا يأتي دون تكاليفه. الخيارات هي الأوراق المالية المعقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر للغاية إذا ما استخدمت بشكل غير صحيح. هذا هو السبب، عندما خيارات التداول مع وسيط، سوف غالبا ما تأتي عبر إخلاء المسؤولية مثل ما يلي:
الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة للجميع. يمكن أن يكون تداول الخيارات مضاربا في طبيعته ويحمل مخاطر كبيرة من الخسارة. الاستثمار فقط مع رأس المال المخاطر.
الخيارات تنتمي إلى مجموعة أكبر من الأوراق المالية المعروفة باسم المشتقات. وقد ارتبطت هذه الكلمة مع المخاطر المفرطة، ولها القدرة على تحطم الاقتصادات. ومع ذلك، فإن هذا التصور مفرط بشكل عام. كل "المشتقة" تعني أن سعرها يعتمد على، أو مشتقة من ثمن شيء آخر. وبهذه الطريقة، والنبيذ هو مشتق من العنب. الكاتشب هو مشتق من الطماطم (البندورة). الخيارات هي مشتقات الأوراق المالية - قيمتها تعتمد على سعر بعض الأصول الأخرى. هذا هو كل الوسائل المشتقة، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الأوراق المالية التي تندرج تحت مشتقات الاسم، بما في ذلك العقود الآجلة، العقود الآجلة، المقايضة (التي هناك أنواع كثيرة)، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. في أزمة عام 2008، كان الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ونوع معين من المبادلة التي تسببت في المتاعب. وكانت الخيارات إلى حد كبير بلا لوم. (انظر أيضا: 10 استراتيجيات الخيارات التي يجب معرفتها.)
معرفة كيفية عمل الخيارات بشكل صحيح، وكيفية استخدامها بشكل مناسب يمكن أن تعطيك ميزة حقيقية في السوق. إذا كانت طبيعة المضاربة للخيارات لا تناسب أسلوب حياتك، لا توجد مشكلة - يمكنك استخدام الخيارات دون المضاربة. حتى إذا قررت عدم استخدام الخيارات، ومع ذلك، فمن المهم أن نفهم كيف الشركات التي كنت تستثمر في استخدامها. وسواء كان الهدف من ذلك هو التحوط من مخاطر معاملات الصرف الأجنبي أو إعطاء الموظفين ملكية في شكل خيارات الأسهم، فإن معظم المواطنين متعددي الجنسيات يستخدمون اليوم خيارات في شكل أو بآخر.
هذا البرنامج التعليمي سوف أعرض لكم أساسيات الخيارات. نضع في اعتبارنا أن معظم التجار الخيارات لديها سنوات عديدة من الخبرة، لذلك لا نتوقع أن تكون خبيرا على الفور بعد قراءة هذا البرنامج التعليمي. إذا لم تكن معتادا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية، قد ترغب في التحقق من أساسيات الأسهم الأساس أولا.
كيف يعمل تداول الخيارات في الهند
ستراتيغيبويلدر & نداش؛ يمكن للمستخدمين بناء استراتيجياتهم الخاصة من خلال البحث عن الخيارات ومن ثم الجمع بين الخيارات المحددة.
بينغوبروزر & نداش؛ يمكن للمستخدمين البحث عن خيارات الأسهم / الفهرس الفردية على أساس المعلمات المحددة.
نيفتي نصائح وندش]؛ تم تصميم هذه الحزمة للمتداولين الموضعيين على المدى القصير نيفتي. يتم تحميل تقرير نيفتي مع الأهداف ووقف الخسارة بحلول يوم الأحد 2:00 بيإم. يمكن استخدامها من قبل التجار المهتمين في خيارات نيفتي، العقود الآجلة أو خيارات الاستراتيجيات.
خيارات البرنامج التعليمي & نداش؛ هذه الحزمة يمكن استخدامها من قبل التجار الذين يرغبون في تعلم خيارات التداول. يتضمن المحتوى الكثير من الأمثلة من سياق السوق الهندي ويشمل المفاهيم التي عادة ما تكون غير مدرجة في الكتب المدرسية الشعبية. يتم شرح الموضوعات المعقدة بطريقة سهلة.
نظام التداول اليومي & نداش؛ تم تصميم هذه الحزمة للتجار اللحظيين. يتم إنشاء إشارات شراء / بيع على الشاشة خلال ساعات السوق. هذا هو نظام التداول القائم على ألغو الذي يستخدم تقنيات تحليلية إحصائية لتحليل الطلب في الوقت الحقيقي ووضع العرض من الأسهم ويحدد فرص شراء / بيع / الخروج. ميزة أخرى من هذا النظام هو أنه يحتوي على إدارة زائدة وقف الخسارة يحمل في ثناياه عوامل بحيث لا تخسر الربح الذي تستحقه. لا حاجة لتحميل أي برنامج. خدمة متميزة من التاجر إلى التاجر.
لمزيد من المعلومات راجع أقسام أدوات أو الحصول على نفسك مسجلة معنا.
يمكنك فقط خيارات التجارة على عدد ثابت من ونديريرس (الأسهم، مؤشر الخ). يتم الحفاظ على هذه القائمة عن طريق التبادلات وتحديثها من وقت لآخر. في نس الموقع نسينديا يمكنك الحصول على قائمة تحت قسم فنو.
هناك حجم التداول المحدد من قبل التبادلات ودعا & لوت؛ الكثير & [رسقوو] ؛. يمكنك التداول في العديد من الكثير. على سبيل المثال، تمتلك مجموعة واحدة من نيفتي 50 عقدا. على الأقل تحتاج إلى التجارة 1 وحدة. يجب أن يكون عدد من القطع في أرقام كاملة مثل 2، 3 4 وهلم جرا ولكن ليس الكسور. حتى إذا كنت قد تداولت 3 الكثير من نيفتي كنت في الواقع عقد 3 * 50 (لا من الكثير * نيفتي الكثير الحجم) = 150 العقود.
الخيار هو عقد لشراء / بيع الأسهم (أقل من ذلك). ويحدد العقد سعرا ثابتا يمكن تداول الأسهم فيه. وهذا ما يسمى سعر الإضراب. العقد له تاريخ استحقاق وهو التاريخ حتى يكون العقد ساري المفعول. البائع (كاتب الخيار تسمى) تبيع العقد إلى المشتري. يدفع المشتري ثمن العقد يسمى قسط للبائع. المشتري لديه الحق، ولكن ليس الالتزام لشراء / بيع الأسهم (وندرلير) بسعر ثابت (سعر الإضراب). كما يلزم العقد البائع أو الكاتب بالوفاء بشروط التسليم إذا كان المشتري يمارس حق العقد.
إذا لم تكن قد فهمت تماما مفهوم الخيارات من فضلك لا تستسلم. تابع قراءة قسم الأسئلة الشائعة؛ سيتم مسح العديد من الزوجي الخاص بك بعد قراءة الأقسام اللاحقة.
وهو السعر الثابت الذي يمكن فيه للمالك (المشتري) لخيار كال شراء الأصل الأساسي من بائع الخيار، بغض النظر عن السعر الحالي للأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان سعر الإضراب لخيار ريليانس كال هو 1300، فهذا يعني أن المشتري لهذا الخيار يمكنه شراء مخزون الاعتماد عند 1300 حتى إذا كان سعر السوق الحالي للسهم أعلى (يقول 1500).
في حالة خيارات الشراء، سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن فيه للمالك (المشتري) لخيار بوت بيع الأصل الأساسي للبائع البائع، بغض النظر عن السعر الحالي للأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان سعر الإضراب من خيار ريليانس بوت هو 1300، فهذا يعني أن المشتري لهذا الخيار يمكنه بيع مخزون الاعتماد عند 1300 حتى لو كان سعر السوق الحالي للسهم أقل (على سبيل المثال 1100).
إذا كنت صعودي.
قد تفكر في خيارات الشراء عبر الهاتف (كال) يمكنك النظر في خيارات البيع (تذكر أن بيع الخيار العاري هو استراتيجية محفوفة بالمخاطر ويستخدمها في الغالب تجار الخبراء)
إذا كنت هبوطي.
قد تفكر في خيارات بوت بوي يمكنك التفكير في خيار كال-إنغ كال.
يشتري الناس خيار كال عندما يكونوا صعوديين، وهم يتوقعون أن سعر السهم الأساسي سينتقل لأعلى.
لنفهم استخدام مثال. لنفترض، تاريخ اليوم هو 1-مايو 2008 وتشتري خيار الرد على المكالمات (ضربة = 2500، النضج يونيو 2008) @ روبية. 50 لكل عقد عندما يتم الحصول على ريليانس الأسهم في 2400. دعونا نرى ما سيحدث بعد انتهاء صلاحية الخيارات.
الحالة الأولى: الاعتماد على سعر السهم أكبر من سعر الإضراب. الاعتماد على تداول الأسهم في 2600 على انتهاء يوم وقف الوقت.
صافي الربح = (السعر الحالي وندش]؛ سعر الإضراب) - قسط = (2600 وندش]؛ 2500) -50 = روبية. 50 لكل عقد.
الحالة الثانية: ريليانس سعر السهم أقل من سعر الإضراب (2500) في وقت انتهاء يوم انتهاء الصلاحية.
صافي الخسارة = قسط المدفوع = روبية. 50 لكل عقد.
لذلك عند شراء خيار كال لديك إمكانات الربح غير محدود ولكن محدودة المخاطر أو الهبوط.
يشتري الناس خيار بوت عندما يكونون هبوطيين، أي أنهم يتوقعون أن سعر السهم الأساسي سينخفض.
لنفهم استخدام مثال. لنفترض، تاريخ اليوم هو 1-ماي-2008 وتشتري خيار ريليانس بوت (ستريك = 2500، أورغانيزاتيون جوون 2008) @ رس. 50 لكل عقد عندما كان ريليانس هو التداول في 2600. دعونا نرى ما سيحدث بعد انتهاء صلاحية الخيارات.
الحالة الأولی: یعد سعر الإرھاب أقل من سعر الإضراب. الاعتماد تداول الأسهم في 2400 على انقضاء يوم وقف الوقت.
صافي الربح = (سترايك السعر وندش]؛ السعر الحالي) & نداش؛ بريميوم = 2500 & نداش؛ 2400 & نداش؛ 50 = 50.
صافي الخسارة = قسط المدفوع = 50 روبية لكل عقد.
لذلك، عند شراء الخيار بوت لديك إمكانات الربح غير محدود ولكن محدودة المخاطر أو الهبوط.
هذه استراتيجية هبوطية. لديها خسارة غير محدودة ومحدودية الربح المحتملة. لا ينصح خيارات البيع للمتداولين على مستوى المبتدئين.
لنفهم ذلك باستخدام مثال. لنفترض أنك تريد بيع خيار الاتصال نيفتي (ضربة = 5000 انتهاء يونيو 2008) في 1 مايو 2008 في 50 روبية لكل عقد و نيفتي كان يتداول في 4900 في ذلك الوقت.
عندما تحصل على المشتري لهذا العقد تحصل على رواتب @ روبية. 50 لكل عقد ويتم إضافتها إلى حسابك. لنرى ما سيحدث بعد انتهاء صلاحية الخيارات.
الحالة الأولى: سعر نيفتي & لوت؛ = سعر الإضراب عند انتهاء وقت انتهاء اليوم.
صافي الربح = 50 (قسط مضاف إلى حسابك عند تنفيذ الصفقة)
الحالة الثانية: سعر نيفتي & غ؛ سعر الإضراب على انقضاء يوم انتهاء الوقت.
صافي = ستريك السعر & نداش؛ قطع أنيق برايس + بريميوم.
مثال: إذا كان سعر بيع نيفتي = 5025 & # 61664؛ نيت = 5000 & نداش؛ 5025 + 50 = روبية. 25 لكل عقد (ربح)
إذا كان سعر القطع نيفتي = 5100 & # 61664؛ نيت = 5000 & نداش؛ 5100 + 50 = روبية. -50 لكل عقد (خسارة)
هذه استراتيجية صاعدة. لديها خسارة غير محدودة ومحدودية الربح المحتملة. لا ينصح خيارات البيع للمتداولين على مستوى المبتدئين.
لنفهم ذلك باستخدام مثال. دعم لك بيع خيار نيفتي بوت (ضربة = 5000، انتهاء يونيو 2008) في 1 مايو 2008 في 50 روبية لكل عقد عندما نيفتي كان يتداول في 5050.
عندما تحصل على المشتري لهذا العقد تحصل على رواتب @ روبية. 50 لكل عقد ويتم إضافتها إلى حسابك. لنرى ما سيحدث بعد انتهاء صلاحية الخيارات.
الحالة الأولى: سعر نيفتي & غ؛ = سعر الإضراب عند انتهاء وقت انتهاء اليوم.
صافي الربح = 50 (قسط مضاف إلى حسابك عند تنفيذ الصفقة)
الحالة الثانية: سعر نيفتي & لوت؛ سعر الإضراب على انقضاء يوم انتهاء الوقت.
الخسارة: ستريك & نداش؛ سعر قطع أنيق - بريميوم.
مثال: إذا كان سعر قطع نيفتي = 4950، خسارة = 5000 & نداش؛ 4900 - 50 = 50 (خسارة)
إذا نيفتي قطع السعر = 4975، خسارة = 5000 و نداش؛ 4975 - 50 = -25 (بروفيت)
الشخص الذي يبيع الخيارات هو كاتب. الكاتب تبيع إلى المشتري الخيار.
نعم، يمكن لأي مستثمر بيع الخيار على الرغم من وسيط له.
هذا غير صحيح. كاتب الخيار يمكن إغلاق الصفقة خيار بيع إذا انه / انها تريد من خلال تربيع قبالة. المالك / المشتري من الخيار لا داعي للقلق حول الطرف الآخر كما سيكون هناك دائما عدد متساو من المشترين والبائعين المتاحة في كل وقت لعقد معين.
خيارات أسهم الموظفين غير قابلة للتداول في البورصات على عكس الخيارات الموحدة. شروط الخيار الأسهم الموظف ليست معيار على سبيل المثال شركة X يعطي الموظف A خيار لامتلاك 100 أسهم الشركة @ 50 روبية. نفس الشركة تعطي الموظف B خيار لامتلاك أسهم 2000 من الشركة @ 35 روبية. الخيارات المتداولة في البورصة لها شروط موحدة، أي أن حجم العقد وسعر الإضراب لعقد معين هو نفسه بالنسبة لجميع المستثمرين.
ويرد أدناه وصف للفرق الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة:
يمنح عقد الخيارات للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) الأصول الأساسية (الأسهم، مؤشر الخ) بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد.
ومن ناحية أخرى، فإن العقد الآجل يعطي المشتري التزاما بشراء الأصول الأساسية (المؤشر، المخزون وما إلى ذلك) بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد.
كل صفقة تتكون من صفقتين، الصفقة الافتتاحية والصفقات الختامية. عندما تذهب طويلة i. e شراء مكالمة (أو وضع) الخيار كما فتح الصفقة ويسمى كما & لدكو؛ شراء لفتح & رديقو ؛. سوف تغلق هذا الموقف عن طريق اتخاذ موقف المعاكس أي عن طريق بيع نفس الكمية من المكالمة (أو وضع) الخيار. ستتم معاملة المعاملة الختامية في هذه الحالة باسم & لدكو؛ البيع لإغلاق & رديقو ؛.
كل صفقة تتكون من صفقتين، الصفقة الافتتاحية والصفقات الختامية. عندما الصفقة الافتتاحية الخاص بك هو بيع مكالمة قصيرة (أو وضع) الخيار المعروف باسم & لدكو؛ بيع لفتح & رديقو ؛. سوف تغلق هذا الموقف من خلال اتخاذ موقف معاكس أي عن طريق شراء نفس الكمية من المكالمة (أو وضع) الخيار. ستتم معاملة المعاملة الختامية في هذه الحالة باسم & لدكو؛ شراء لإغلاق & رديقو ؛.
إذا كنت تملك (اشترى) خيار النمط الأمريكي، يمكنك ممارسة حقك في شراء (في حالة خيارات الاتصال) أو الحق في بيع (في حالة الخيارات المتاحة) الأصول الأساسية في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية.
إذا كنت تملك (اشترى) خيار النمط الأوروبي، يمكنك ممارسة حقك في شراء (في حالة خيارات المكالمة) أو الحق في بيع (في حالة وضع خيارات) الأصول الأساسية فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية.
الأصول الأساسية التي تغطيها خيارات الفهرس ليست أسهم في شركة، وإنما قيمة روبية أساسية مساوية لمستوى الفهرس مضروبا في حجم الوحدة. يعتمد مبلغ النقد المستلم عند ممارسة أو انتهاء الصلاحية على قيمة التسوية للمؤشر بالمقارنة مع سعر الإضراب لخيار المؤشر.
في الهند خيارات مؤشر لها أسلوب ممارسة الأوروبي وخيارات الأسهم هي أسلوب ممارسة الأمريكي. لمزيد من التفاصيل الرجوع سؤال حول الفرق بين الأوروبي & أمبير؛ أمريكان ممارسة الأساليب. للأسئلة المتعلقة بممارسة الخيار & أمب؛ أساليب ممارسة يرجى الرجوع الخيار قسم تمرين.
الرجوع نسينديا. تحت قسم F & O يمكنك الاطلاع على معلومات العقد. إذا كان نوع الخيار هو سي يعني كال النمط الأوروبي الخيار، كا يعني كال النمط الأمريكي الخيار، بي يعني بوت الخيار النمط الأوروبي، با يعني بوت خيار النمط الأمريكي.
نعم فعلا. في خيارات مؤشر نس هي من النمط الأوروبي في حين أن خيارات الأسهم هي من الطراز الأمريكي.
خيار المكالمة هو في المال إذا كان سعر الإضراب أقل من سعر السوق الحالي لل وندرلير (الأسهم، مؤشر الخ). على سبيل المثال، إذا اشتريت 4000 إضراب نيفتي كال أوبتيون و نيفتي يتداول عند 4200 خيار المكالمة هو في المال.
خيار وضع هو في المال عندما يكون سعر الإضراب فوق سعر السوق الحالي من وندرلير (الأسهم، مؤشر الخ). على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 5000 نيفتي بوت أوبتيون و نيفتي يتداول في 4900 الخيار وضع في المال.
خيار الاتصال هو خارج المال عندما سعر الإضراب هو أعلى من سعر السوق الحالي لل وندرلير (الأسهم). على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 5000 نيفتي كال أوبتيون و نيفتي يتداول عند 4900 خيار المكالمة خارج المال.
a الخيار الخيار هو خارج-- من-- المال عندما سعر الإضراب هو أقل من سعر السوق الحالي من وندرلر (الأسهم). على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 5000 نيفتي بوت الخيار و نيفتي يتداول في 5100 الخيار وضع في المال.
الخيار هو في المال إذا كان سعر الإضراب من الخيار يساوي (أو يساوي تقريبا) سعر السوق للأمن الأساسي (الأسهم).
ويمكن تعريف القيمة الجوهرية على أنها القيمة التي يكون فيها سعر الإضراب للخيار في المال. بعض الناس ينظرون إليه على أنه القيمة التي سيكون لها أي خيار معين إذا كانت تمارس اليوم.
لخيارات الاتصال، القيمة الجوهرية = سعر السهم الحالي & نداش؛ سعر الإضراب.
لخيارات بوت، القيمة الجوهرية = سترايك السعر - سعر السهم الحالي.
ملاحظة القيمة الجوهرية لا يمكن أن يكون لها قيمة سلبية حتى الحد الأدنى من القيمة الجوهرية هو 0 للحصول على خيار.
قيمة الوقت = سعر الخيار - القيمة الجوهرية.
لنأخذ مثالا على ذلك:
في حالة تداول الأسهم شيز عند 105 روبية، يتم تداول خيار المكالمة 100 شيز عند 7 روبية،
القيمة الجوهرية = 105 & نداش؛ 100 = 5.
قيمة الوقت = 7 & نداش؛ 5 = 2.
لذلك، فإننا نقول أن هذا الخيار له قيمة الوقت = روبية 2.
مختلف الناس مشاهدته بطريقة مختلفة. تعميمه قد لا يكون فكرة جيدة. كثير من الناس يفسرون الاهتمام المفتوح كما هو موضح أدناه:
ويمكن تفسير ارتفاع أو انخفاض الفائدة المفتوحة كمؤشر على التوقعات المستقبلية للسوق. ويشير ارتفاع عدد الفوائد المفتوحة إلى أن الاتجاه الحالي من المرجح أن يستمر. إذا كان رقم الفائدة المفتوحة راكدا، فقد يشير إلى أن السوق في وضع حذر.
إذا بدأت الفائدة المفتوحة في الانخفاض، ثم يشير السوق إلى مزاج انعكاس الاتجاه. في السوق الصاعدة، يشير الانخفاض المستمر في الفائدة المفتوحة إلى توقع حركة هبوطية. وبالمثل، في تراجع السوق، يشير تراجع الفائدة المفتوحة إلى أن السوق تتوقع اتجاها تصاعديا.
حجم التداول هو عدد عقود عقد الخيار المحدد التي تم تداولها في يوم معين، على غرار ذلك يعني عدد الأسهم المتداولة على سهم معين في يوم معين. الفائدة المفتوحة هي عدد عقود الخيارات لمخزون معين بسعر إضراب محدد وتاريخ انتهاء محدد كان مفتوحا عند نهاية التداول في يوم التداول السابق. في حين أن بعض التجار ينظرون إلى هذه المعلومات كمؤشر على السيولة لخيار معين أو سلسلة خيار معين، قد يكون هناك مؤشر أكثر موثوقية هو ضيق انتشار العطاء / الطلب.
ومن المفاهيم الخاطئة الشائعة أن الاهتمام المفتوح هو نفس حجم الخيارات والعقود الآجلة. هذا ليس صحيحا، كما هو موضح في المثال التالي.
C تشتري 5 الخيار و D تبيع 5 عقود الخيار.
تبيع له 1 الخيار و D يشتري عقد الخيار 1.
E يشتري 5 خيارات من C الذي يبيع 5 عقود الخيارات.
-في 1 يناير، ويشتري خيارا، مما يترك مصلحة مفتوحة ويخلق أيضا حجم التداول من 1.
-في 2 يناير، C و D خلق حجم التداول من 5 وهناك أيضا خمسة خيارات أخرى تركت مفتوحة.
-في 3 كانون الثاني / يناير، A يأخذ موقف تعويض، يتم تقليل الفائدة المفتوحة بنسبة 1 وحجم التداول هو 1.
-في 4 يناير، E ببساطة يستبدل C وفتح الفائدة لا يتغير، وحجم التداول يزيد بنسبة 5.
ير هو مؤشر شعبية جدا لقياس المستوى السائد من الصعود أو الهبوط في السوق. تذكر أن يتم شراء العقد من قبل المستثمرين الذين هم الهبوطي ويتم شراء عقود المكالمات من قبل الناس الذين هم صعودي. يحسب ير على النحو التالي:
ير = لا من خيارات تداول المتداولة / أي من خيارات المكالمات المتداولة.
ومع زيادة هذه النسبة، فإن ذلك يعني أن المستثمرين يضعون المزيد من المال في خيارات الخيارات بدلا من خيارات الاتصال. هناك طرق مختلفة لتفسير هذه المعلومات لقياس اتجاهات السوق.
على الرغم من أن الخيارات مستمدة من الأسهم أو المؤشرات ولكن يتم تداولها كأوراق مالية مستقلة في الأسواق. ويمكن أن يختلف نمط حركة السعر ومداها عن المخزون / المؤشر الأساسي.
يتم استخدام قيمة دلتا تفسير العلاقة بين حركة السعر للخيار والمخزون أقل من ذلك / مؤشر.
مثل سعر تداول الأسهم هو مدفوعة بحتة من قبل الطلب (المشترين) والتوريد (البائعين).
يمكنك حساب القيمة العادلة للخيارات باستخدام الصيغ بينوميال أو بلاك سكولز. نحن لا نقدم القيمة النظرية من الخيارات في موقعنا على شبكة الإنترنت باستخدام نموذج بلاك سكولز.
ممارسة الأسهم الخيار خيار كال يعني شراء الأسهم بسعر يحدده الخيار (سعر الإضراب)، بغض النظر عن سعر السهم في الوقت الذي تمارس الخيار.
ممارسة السهم الخيار بوت يعني بيع الأسهم بسعر يحدده الخيار (سعر الإضراب)، بغض النظر عن سعر السهم في الوقت الذي تمارس الخيار.
لنفهم ذلك باستخدام مثال:
اشترى السيد غوبتا 2500-ريليانس-كال خيار الخيار. يتم تداول السهم حاليا في روبية. 3000. إذا قرر السيد غوبتا ل & لسو؛ ممارسة و [رسقوو]؛ حقه سوف تحصل على الأسهم بمعدل 2500 على الرغم من أن يتم تداول الأسهم في 3000.
كنت قبالة قبالة موقف الخيارات عندما تريد إغلاق موقف القائمة. يمكن إجراء الساحة من خلال اتخاذ الموضع المعاكس تماما على سبيل المثال. إذا كنت قد اشتريت في البداية 1 الكثير من كال (أو بوت) الخيار يمكنك إيقاف قبالة عن طريق بيع 1 الكثير من كال (أو بوت) الخيار مع نفس الإضراب وانتهاء الصلاحية. وبالمثل، إذا كنت قد بيعت في البداية 1 الكثير من كال (أو بوت) الخيار يمكنك إيقاف قبالة عن طريق شراء 1 الكثير من كال (أو بوت) الخيار.
قد ترغب في ممارسة الخيار الخاص بك عندما تريد أن تأخذ تسليم الأسهم الأساسية أو الفهرس.
قد ترغب في ممارسة إذا كنت ترغب في اتخاذ تسليم الأسهم الأساسية وكان لديك مصلحة طويلة / متوسطة الأجل في الأسهم. إذا كنت ترغب في حجز الربح أو قطع الخسائر الخاصة بك، قد ترغب في إغلاق موقفكم من خلال تربيع قبالة.
إذا كان الخيار من النمط الأمريكي ثم يمكن أن تمارس أي يوم (عندما يكون السوق مفتوحا) قبل انتهاء صلاحيتها. في حالة الخيارات الأوروبية يمكن أن تمارس فقط في يوم انتهاء الصلاحية.
نعم، يمكنك إغلاق وضعك من خلال تربيع قبالة الذي يعني باختصار اتخاذ موقف عكسي.
يمكنك بيع الأسهم الأساسية بمجرد إعطاء تعليمات للوسيط لممارسة الرياضة. نقترح عليك أيضا الاختيار المزدوج مع الوسيط الخاص بك إذا كان هناك أي انحرافات وتطبيق قواعد خاصة.
كل هذا يتوقف على توقعاتك من الأسهم والخطر الخاص بك / مكافأة الشهية. إذا كنت تعتقد أن الأسهم قد جعلت تحركها إلى حد كبير وليس هناك الكثير من مجال مزيد من الحركة في الاتجاه المتوقع الخاص بك ثم قد ترغب في إغلاق الموقف من خلال تربيع قبالة. من ناحية أخرى إذا كنت تعتقد أن هناك الكثير من البخار اليسار والسهم سوف تقطع شوطا طويلا، يمكنك الاستمرار في عقد موقفكم.
عندما يمارس صاحب الخيار (المشتري) من الخيارات، يقال إن كاتب الخيار (البائع) يلتزم بتقديم شروط عقد الخيار. إذا كان خيار كال، يحتاج الكاتب (البائع) إلى تسليم الكمية الملزمة من الضمان الأساسي بسعر الإضراب. في حالة الخيار بوت يحتاج الكاتب (البائع) لشراء الكمية الملزمة من الضمان الأساسي بسعر الإضراب.
ويتم التعيين على أساس عشوائي. ويختار مركز المقاصة المراكز القصيرة التي تكون مؤهلة لتخصيصها ثم يخصص المراكز التي تمارسها إلى أي منصب أو أكثر من المراكز القصيرة.
جميع في خيارات المال سواء الأمريكية أو النمط الأوروبي تمارس تلقائيا من قبل غرفة المقاصة.
لا، مرة واحدة يتم قبول أمر من قبل غرفة المقاصة فإنه لا يمكن إبطال عادة.
لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كان يمكنك الحصول على تعيين. إذا كنت قد بيعت خيارا هناك دائما إمكانية الحصول على تعيين في أي يوم عمل قبل انتهاء (في حال كان الخيار هو النمط الأمريكي) للوفاء بالتزامك بتلقي (ودفع ثمن) أو تسليم (والحصول على دفع ثمن) سهم من وندرلير الأسهم. هناك بعض القواعد العامة التي يجب أن تبقي في ذهنك:
1. فقط جزء صغير من الخيارات في الواقع ممارسة.
2. الغالبية العظمى من الخيارات ممارسة عندما تقترب من انتهاء.
يتم نشر إحصاءات ممارسة الخيار في نس نسينديا الموقع.
أنا كنت لا تزال لعقد موقف بيع الخيار الخاص بك لا يمكن القضاء على إمكانية تعيينه.
يمكنك إغلاق الموقف الخاص بك في أي وقت عن طريق تربيع قبالة موقفكم أي اتخاذ الموقف المعاكس تماما.
لا، لقد أغلقت موقفك وليس هناك طريقة يمكنك الحصول على تعيين.
يتم ممارسة جميع الخيارات المالية تلقائيا خلال يوم انتهاء الصلاحية. لمزيد من التفاصيل يرجى الاتصال وسيط الخاص بك.
وتقول لائحة سيبي أنه إذا كانت قيمة الأرباح المعلنة أكثر من 10٪ من السعر الفوري للمخزون غير الناقص في يوم توزيع الأرباح، فسيتم تخفيض سعر الإضراب لخيارات الأسهم بمقدار الأرباح الموزعة. إذا كانت أرباح الأسهم المخصومة أقل من 10٪ فلا يوجد تعديل في توزيعات الأرباح عن طريق الصرف. في هذه الحالة يضبط السوق سعر الخيارات مع الأخذ بعين الاعتبار إعلان الأرباح.
وستظل جميع العقود النشطة قائمة حتى اليوم الأخير (كما هو معلن). بعد ذلك لن يكون هناك المزيد من العقود على هذا المخزون المتاحة للتداول. إذا كنت تحمل مثل هذا الخيار موقفك سيتم ممارسة واستقر في اليوم الأخير. فمن المستحسن دائما للتحقق مع الوسيط الخاص بك بشأن هذه الإعلانات.
& لسو؛ شراء دعوة & [رسقوو]؛ هي استراتيجية مكاسب رأس المال التي تنطوي على احتمال الربح غير محدود وفقدان محدود، حيث & لدكو؛ بيع دعوة & رديقو؛ هي استراتيجية توليد الدخل التي تنطوي على ربح محدود وإمكانات خسارة غير محدودة. ويوصى بخيارات البيع فقط للمستثمرين ذوي الخبرة.
& لسو؛ شراء وضع و [رسقوو]؛ هي استراتيجية مكاسب رأس المال التي تنطوي على احتمال الربح غير محدود وفقدان محدود، حيث & لدكو؛ بيع وضع & رديقو؛ هي استراتيجية توليد الدخل التي تنطوي على ربح محدود وإمكانات خسارة غير محدودة. ويوصى بخيارات البيع فقط للمستثمرين ذوي الخبرة.
لا، يمكنك الحفاظ على قسط ولكن لا تزال بحاجة إلى تقديم الأسهم الأساسية لحامل الخيارات.
خيارات ينتشر هي اللبنات الأساسية للعديد من استراتيجيات التداول الخيارات. يتم إدخال موقع انتشار عن طريق شراء وبيع عدد متساو من الخيارات من نفس الفئة على نفس الأمن الأساسي ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة أو تواريخ انتهاء الصلاحية. الرجوع لدينا أداة ستراتيغيندر لرؤية استراتيجيات قابلة للتداول الحقيقي الذي يشمل أيضا ينتشر.
إذا كنت تفعل ذلك من حساب التداول نفسه فإنه سيتم تعويض بعضها البعض. إذا كنت تفعل ذلك من حسابات مختلفة ثم سيكون لديك موقف شقة من المنظور الاقتصادي. ولا توجد ميزة واضحة في القيام بذلك.
الهامش هو المبلغ النقدي الذي تحتاجه للإيداع مع الوسيط الخاص بك كضمان إذا كنت تريد أن تكتب الخيار (عارية) المكشوفة. تحتاج أيضا إلى الحفاظ على الهامش لتغطية تقييم موقفك اليومي والتغيرات المتوقعة في السعر خلال اليوم.
عند بيع قصير خيار هناك خطر غير محدود ينطوي إذا كان السهم يتحرك في عكس اتجاه السوق المتوقع. وهناك دائما احتمال أن البائع لن يكون قادرا على الوفاء بالتزامه بتسليم شروط العقد بسبب نقص الأموال. إذا زاد سعر الخيارات بشكل كبير ويريد البائع إغلاق منصبه من خلال شراء الخيار هناك احتمال أنه قد لا يكون لديه أموال كافية في حسابه. وهذا النوع من الحالات يمنع الأسواق من العمل بكفاءة حيث أن الطرف المقابل لن يكون قادرا على الحصول على دفعه. ولتجنب هذه الأنواع من الظروف، أدخل مفهوم الهوامش في جميع الأسواق في جميع أنحاء العالم.
التقلب هو مقياس لمعدل وحجم التغير في األسعار) سواء أكانت أعلى أو ألسفل (. وببساطة يمكنك أن ترى التقلب والسرعة التي يمكن أن يتحرك فيها السعر الأساسي في أي من الاتجاهين. إذا كان التقلب مرتفعا، فإن العلاوة على الخيار ستكون مرتفعة نسبيا، والعكس بالعكس.
يمكنك معرفة الهامش المطبق من الوسيط الخاص بك. العديد من السماسرة على الانترنت مثل هدفسك، إيسيسيديركت الخ توفر أدوات لحساب متطلبات الهامش.
لا، لن تحصل على مزايا الهامش في هذه الحالة.
نعم، سوف تحصل على فوائد في هذه الحالة.
نعم، سوف تحصل على فوائد الهامش في هذه الحالة. ومع ذلك، سيتم إزالة الفائدة قبل ثلاثة أيام من انتهاء العقد إذا كان عقد الشهر القريب.
ويمكن تعريف دلتا على أنها المبلغ الذي سيتغير سعر الخيار من أجل التغيير 1 نقطة المقابلة في سعر السهم الأساسي أو المؤشر. خيارات الاتصال طويلة ديلتاس إيجابية، في حين وضعت طويلة خيارات ديلا السلبية في حين خيارات قصيرة دعوة ديك سلبي، وخيارات وضع قصيرة لها دلتا إيجابية. دعونا نفهم باستخدام بضعة أمثلة.
دلتا نيفتي مارس 2009 3000 كال هو 0.50. نظريا، وهذا يعني أنه إذا نيفتي يتحرك بنسبة 1 نقطة، وسعر هذا الخيار سوف ترتفع بنسبة 0.5 نقطة. وبالمثل، إذا نيفتي ينخفض بمقدار 1 نقطة، فإن هذا السعر الخيارات تنخفض بمقدار 0.5 نقطة دلتا نيفتي مارس 2009 2800 بوت هو -0.75. نظريا، وهذا يعني أنه إذا نيفتي يتحرك بنسبة 1 نقطة، وسعر هذا الخيار سوف تنخفض بنسبة 0.75 نقطة. وبالمثل، إذا تحركت نيفتي بنسبة 1 نقطة، فإن سعر الخيارات هذا سيرتفع بمقدار 0.75 نقطة.
لاحظ أن قيم دلتا ديناميكية وتتغير كل يوم تقريبا.
إذا تم عرض دلتا باسم & لوت؛ السرعة & [رسقوو]؛ من حركة السعر الخيار بالنسبة للخيار الأساسي ثم غاما يمكن أن ينظر إليه على أنه التسارع. في الأساس، تقوم غاما بقياس المبلغ الذي تتغير به تغيرات دلتا لنقطة واحدة في سعر السهم. على سبيل المثال، إذا كان غاما من الخيار 0.5، وهذا يعني نظريا أنه مع حركة سعر 1 نقطة من الكامنة في دلتا سوف تتحرك 0.5. المكالمات طويلة وطويلة يضع لها غاما إيجابية في حين أن المكالمات القصيرة ووضع قصيرة لديها غاما سلبية.
يمكن تفسير فيغا على أنها المبلغ الذي من شأنه أن يتغير سعر الخيار مع 1٪ تغيير في التقلب الضمني من الكامنة. أحد السيناريوهات الشائعة عندما يتغير الخيار فيغا عندما يكون هناك حركة كبيرة في السعر الأساسي. المكالمات الطويلة وطويلة يضع كلاهما فيغا إيجابية حيث المكالمات القصيرة ووضع قصيرة سيكون دائما فيغا سلبية.
الخيار ثيتا يمكن تفسيرها على أنها تغيير في سعر الخيار مع انخفاض يوم واحد في العمر المتبقي من الخيار. لوضع ببساطة هو مقياس من الوقت الاضمحلال. لاحظ أن أطول حياة خيار، وارتفاع سيكون قسط والعكس بالعكس. مع كل يوم يمر قيمة الخيار ينقص (النظر في جميع العوامل على قدم المساواة).
عندما ترغب في شراء خيار ربما تريد أن تعرف ما هي القيمة العادلة للخيار هو وما ينبغي أن يكون السعر العادل للخيار، ما إذا كان الخيار هو أقل من قيمتها، على قيمة أو قيمتها بحق. يمكنك الحصول على إجابات لهذه الأسئلة عن طريق حساب القيمة النظرية للخيار. هناك العديد من النماذج الرياضية والصيغ المتاحة التي يمكن استخدامها.
هذه هي النماذج الرياضية التي يمكن استخدامها لحساب القيمة النظرية والإغريق من الخيارات.
إذا كنت تنظر الخيار الإغريق في اتخاذ قرارات لشراء أو بيع الخيارات كنت في الأساس زيادة احتمال لك لتحقيق الربح في الصفقات الخاصة بك.
تنويه: أوبتيونبينغو لا يجعل أي توصيات للاستثمارات. يتم توفير جميع محتويات هذه الوثيقة لأغراض توضيحية وتعليمية وإعلامية فقط وليس المقصود منها أن تكون توصيات لشراء أو بيع. لا يجوز تفسير أي معلومات مقدمة هنا على أنها نصيحة مهنية من أي نوع. ينطوي التداول على مخاطر وينصح بضرورة استشارة محلل مالي معتمد قبل اتخاذ أي قرارات.
كوبيرايت & كوبي؛ 2009 أوبتيون بينغو كونسولتينغ بريفات ليميتد. كل الحقوق محفوظة.
خيارات أساسيات: كيفية عمل خيارات.
عقود الخيارات هي أساسا احتمالات الأسعار للأحداث المستقبلية. كلما زاد احتمال حدوث شيء ما، كلما كان الخيار الأكثر تكلفة هو أن الأرباح من هذا الحدث. هذا هو المفتاح لفهم القيمة النسبية للخيارات.
دعونا نأخذ كمثال عام خيار الاتصال على شركة الأعمال الدولية شركة (عب) مع سعر الإضراب من 200 $. تتداول شركة عب حاليا عند 175 دولارا وتنتهي في 3 أشهر. تذكر أن خيار المكالمة يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أسهم شركة عب بسعر 200 دولار في أي وقت خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. إذا كان سعر عب يرتفع فوق 200 $، ثم "الفوز". لا يهم أننا لا نعرف سعر هذا الخيار في الوقت الراهن - ما يمكننا أن نقول على وجه اليقين، على الرغم من ذلك، هو أن نفس الخيار الذي تنتهي في 3 أشهر ولكن في 1 شهر سوف تكلف أقل لأن فرص أي شيء يحدث في غضون فترة أقصر هو أصغر. وبالمثل، فإن نفس الخيار الذي ينتهي في السنة سوف يكلف أكثر من ذلك. هذا هو أيضا لماذا خيارات تجربة الوقت الاضمحلال: نفس الخيار سيكون يستحق أقل غدا من اليوم إذا كان سعر السهم لا يتحرك.
وعودة إلى انتهاء فترة 3 أشهر لدينا، عامل آخر من شأنه أن يزيد من احتمال أنك سوف "الفوز" هو إذا كان سعر سهم آي بي إم يرتفع أقرب إلى 200 $ - كلما كان سعر السهم أقرب إلى الإضراب، والأرجح الحدث سوف يحدث. وبالتالي، مع ارتفاع سعر الأصل الأساسي، فإن سعر علاوة خيار المكالمة سوف يرتفع أيضا. بدلا من ذلك، مع انخفاض السعر - والفجوة بين سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية تتسع - الخيار سوف يكلف أقل. على خط مماثل، إذا كان سعر سهم آي بي إم يبقى عند 175 $، فإن المكالمة مع سعر الإضراب 190 $ سيكون يستحق أكثر من 200 $ دعوة استدعاء - منذ مرة أخرى، فإن فرص الحدث 190 $ يحدث أكبر من 200 $.
هناك عامل واحد آخر يمكن أن يزيد من احتمالات أن الحدث الذي نريد أن يحدث - إذا كان تقلب الأصول الأساسية يزيد. شيء يزيد من تقلبات الأسعار - صعودا وهبوطا - سيزيد من فرص حدوث حدث. لذلك، كلما زاد التقلب، كلما زاد سعر الخيار. تداول الخيارات والتقلبات ترتبط ارتباطا جوهريا ببعضها البعض بهذه الطريقة.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، دعونا ننظر في مثال افتراضي. دعونا نقول أنه في 1 مايو، سعر سهم شركة كوري تيكيلا (كتك) هو 67 $ و قسط (التكلفة) هو 3.15 $ ل 70 يوليو دعوة، مما يدل على أن انتهاء الصلاحية هو ثالث الجمعة من يوليو و سعر الإضراب هو $ 70. ويبلغ السعر الإجمالي للعقد 3.15 × 100 = 315 دولار. في الواقع، عليك أيضا أن تأخذ اللجان في الاعتبار، ولكننا سوف تجاهلها لهذا المثال. وفي معظم البورصات الأمريكية، يكون عقد خيار الأسهم خيار شراء أو بيع 100 سهم؛ لهذا السبب يجب مضاعفة العقد بنسبة 100 للحصول على السعر الإجمالي. سعر الإضراب 70 $ يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 70 $ قبل خيار الاتصال يستحق أي شيء. وعلاوة على ذلك، لأن العقد هو 3.15 $ للسهم الواحد، فإن سعر التعادل سيكون 73.15 $.
بعد ثلاثة أسابيع سعر السهم هو 78 $. وقد زاد عقد الخيارات مع سعر السهم وهو الآن يستحق 8.25 × 100 = 825 دولار. طرح ما دفعته للعقد، وأرباحك ($ 8.25 - 3.15 دولار أمريكي) × 100 = 510 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). لقد تضاعفت تقريبا أموالنا في ثلاثة أسابيع فقط! يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك، والتي تسمى "إغلاق موقفك"، واتخاذ الأرباح الخاصة بك - ما لم، بالطبع، كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الارتفاع. من أجل هذا المثال، دعنا نقول أننا تركه ركوب.
وبحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ينخفض سعر كتك إلى 62 دولارا. لأن هذا هو أقل من لدينا $ 70 سعر الإضراب وليس هناك الوقت المتبقي، عقد الخيار لا قيمة لها. نحن الآن أسفل تكلفة قسط الأصلي من 315 $.
خلاصة، وهنا هو ما حدث لدينا خيار الاستثمار:
حتى الآن تحدثنا عن الخيارات كحق شراء أو بيع (ممارسة) الخير الأساسي. هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن غالبية الخيارات لا تمارس في الواقع. في مثالنا، يمكنك كسب المال عن طريق ممارسة في 70 $ ثم بيع الأسهم مرة أخرى في السوق في 78 $ لربح 8 $ للسهم الواحد. يمكنك أيضا الحفاظ على الأسهم، مع العلم كنت قادرا على شرائه بخصم إلى القيمة الحالية. ومع ذلك، فإن أغلبية أصحاب الوقت يختارون أخذ أرباحهم عن طريق التداول (إغلاق) موقفهم. وهذا يعني أن أصحاب بيع خياراتهم في السوق، والكتاب شراء مواقفهم مرة أخرى إلى الإغلاق. ووفقا ل كبوي، يتم فقط ممارسة حوالي 10٪ من الخيارات، يتم تداول 60٪ (مغلقة) خارج، و 30٪ تنتهي لا قيمة لها.
عند هذه النقطة يجدر شرح المزيد عن تسعير الخيارات. في مثالنا، ارتفع سعر (سعر) الخيار من 3.15 دولار إلى 8.25 دولار. ويمكن تفسير هذه التقلبات بالقيمة الجوهرية والقيمة الخارجية، والمعروفة أيضا بقيمة الوقت. علاوة الخيار هي مزيج من قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية. القيمة الجوهرية هي المبلغ في المال، والذي، لخيار الاتصال، يعني أن سعر السهم يساوي سعر الإضراب. وتمثل القيمة الزمنية إمكانية زيادة الخيار في القيمة. الرجوع إلى بداية هذا القسم من توروريال: على الأرجح حدث هو أن يحدث، وأكثر تكلفة الخيار. هذه هي قيمة إكسترنينيك، أو الوقت. لذلك، يمكن اعتبار سعر الخيار في مثالنا على النحو التالي:
في خيارات الحياة الحقيقية تقريبا التجارة دائما في بعض المستويات فوق قيمتها الجوهرية، لأن احتمال وقوع حدث أبدا أبدا صفر، حتى لو كان من المستبعد للغاية. إذا كنت تتساءل، اخترنا فقط الأرقام لهذا المثال من الهواء لإظهار كيفية عمل الخيارات.
كلمة موجزة عن تسعير الخيارات. وكما رأينا، فإن السعر النسبي للخيار يرتبط بفرص حدوث حدث ما. ولكن من أجل وضع سعر مطلق على خيار، يجب استخدام نموذج التسعير. النموذج الأكثر شهرة هو نموذج بلاك سكولز ميرتون، الذي تم اشتقاقه في السبعينيات، والذي منحت جائزة نوبل في الاقتصاد. ومنذ ذلك الحين ظهرت نماذج أخرى مثل نماذج شجرة ذات الحدين و ترينوميال، والتي هي أيضا شائعة الاستخدام.
ستراتيغيبويلدر & نداش؛ يمكن للمستخدمين بناء استراتيجياتهم الخاصة من خلال البحث عن الخيارات ومن ثم الجمع بين الخيارات المحددة.
بينغوبروزر & نداش؛ يمكن للمستخدمين البحث عن خيارات الأسهم / الفهرس الفردية على أساس المعلمات المحددة.
نيفتي نصائح وندش]؛ تم تصميم هذه الحزمة للمتداولين الموضعيين على المدى القصير نيفتي. يتم تحميل تقرير نيفتي مع الأهداف ووقف الخسارة بحلول يوم الأحد 2:00 بيإم. يمكن استخدامها من قبل التجار المهتمين في خيارات نيفتي، العقود الآجلة أو خيارات الاستراتيجيات.
خيارات البرنامج التعليمي & نداش؛ هذه الحزمة يمكن استخدامها من قبل التجار الذين يرغبون في تعلم خيارات التداول. يتضمن المحتوى الكثير من الأمثلة من سياق السوق الهندي ويشمل المفاهيم التي عادة ما تكون غير مدرجة في الكتب المدرسية الشعبية. يتم شرح الموضوعات المعقدة بطريقة سهلة.
نظام التداول اليومي & نداش؛ تم تصميم هذه الحزمة للتجار اللحظيين. يتم إنشاء إشارات شراء / بيع على الشاشة خلال ساعات السوق. هذا هو نظام التداول القائم على ألغو الذي يستخدم تقنيات تحليلية إحصائية لتحليل الطلب في الوقت الحقيقي ووضع العرض من الأسهم ويحدد فرص شراء / بيع / الخروج. ميزة أخرى من هذا النظام هو أنه يحتوي على إدارة زائدة وقف الخسارة يحمل في ثناياه عوامل بحيث لا تخسر الربح الذي تستحقه. لا حاجة لتحميل أي برنامج. خدمة متميزة من التاجر إلى التاجر.
لمزيد من المعلومات راجع أقسام أدوات أو الحصول على نفسك مسجلة معنا.
يمكنك فقط خيارات التجارة على عدد ثابت من ونديريرس (الأسهم، مؤشر الخ). يتم الحفاظ على هذه القائمة عن طريق التبادلات وتحديثها من وقت لآخر. في نس الموقع نسينديا يمكنك الحصول على قائمة تحت قسم فنو.
هناك حجم التداول المحدد من قبل التبادلات ودعا & لوت؛ الكثير & [رسقوو] ؛. يمكنك التداول في العديد من الكثير. على سبيل المثال، تمتلك مجموعة واحدة من نيفتي 50 عقدا. على الأقل تحتاج إلى التجارة 1 وحدة. يجب أن يكون عدد من القطع في أرقام كاملة مثل 2، 3 4 وهلم جرا ولكن ليس الكسور. حتى إذا كنت قد تداولت 3 الكثير من نيفتي كنت في الواقع عقد 3 * 50 (لا من الكثير * نيفتي الكثير الحجم) = 150 العقود.
الخيار هو عقد لشراء / بيع الأسهم (أقل من ذلك). ويحدد العقد سعرا ثابتا يمكن تداول الأسهم فيه. وهذا ما يسمى سعر الإضراب. العقد له تاريخ استحقاق وهو التاريخ حتى يكون العقد ساري المفعول. البائع (كاتب الخيار تسمى) تبيع العقد إلى المشتري. يدفع المشتري ثمن العقد يسمى قسط للبائع. المشتري لديه الحق، ولكن ليس الالتزام لشراء / بيع الأسهم (وندرلير) بسعر ثابت (سعر الإضراب). كما يلزم العقد البائع أو الكاتب بالوفاء بشروط التسليم إذا كان المشتري يمارس حق العقد.
إذا لم تكن قد فهمت تماما مفهوم الخيارات من فضلك لا تستسلم. تابع قراءة قسم الأسئلة الشائعة؛ سيتم مسح العديد من الزوجي الخاص بك بعد قراءة الأقسام اللاحقة.
وهو السعر الثابت الذي يمكن فيه للمالك (المشتري) لخيار كال شراء الأصل الأساسي من بائع الخيار، بغض النظر عن السعر الحالي للأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان سعر الإضراب لخيار ريليانس كال هو 1300، فهذا يعني أن المشتري لهذا الخيار يمكنه شراء مخزون الاعتماد عند 1300 حتى إذا كان سعر السوق الحالي للسهم أعلى (يقول 1500).
في حالة خيارات الشراء، سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن فيه للمالك (المشتري) لخيار بوت بيع الأصل الأساسي للبائع البائع، بغض النظر عن السعر الحالي للأصل الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان سعر الإضراب من خيار ريليانس بوت هو 1300، فهذا يعني أن المشتري لهذا الخيار يمكنه بيع مخزون الاعتماد عند 1300 حتى لو كان سعر السوق الحالي للسهم أقل (على سبيل المثال 1100).
إذا كنت صعودي.
قد تفكر في خيارات الشراء عبر الهاتف (كال) يمكنك النظر في خيارات البيع (تذكر أن بيع الخيار العاري هو استراتيجية محفوفة بالمخاطر ويستخدمها في الغالب تجار الخبراء)
إذا كنت هبوطي.
قد تفكر في خيارات بوت بوي يمكنك التفكير في خيار كال-إنغ كال.
يشتري الناس خيار كال عندما يكونوا صعوديين، وهم يتوقعون أن سعر السهم الأساسي سينتقل لأعلى.
لنفهم استخدام مثال. لنفترض، تاريخ اليوم هو 1-مايو 2008 وتشتري خيار الرد على المكالمات (ضربة = 2500، النضج يونيو 2008) @ روبية. 50 لكل عقد عندما يتم الحصول على ريليانس الأسهم في 2400. دعونا نرى ما سيحدث بعد انتهاء صلاحية الخيارات.
الحالة الأولى: الاعتماد على سعر السهم أكبر من سعر الإضراب. الاعتماد على تداول الأسهم في 2600 على انتهاء يوم وقف الوقت.
صافي الربح = (السعر الحالي وندش]؛ سعر الإضراب) - قسط = (2600 وندش]؛ 2500) -50 = روبية. 50 لكل عقد.
الحالة الثانية: ريليانس سعر السهم أقل من سعر الإضراب (2500) في وقت انتهاء يوم انتهاء الصلاحية.
صافي الخسارة = قسط المدفوع = روبية. 50 لكل عقد.
لذلك عند شراء خيار كال لديك إمكانات الربح غير محدود ولكن محدودة المخاطر أو الهبوط.
يشتري الناس خيار بوت عندما يكونون هبوطيين، أي أنهم يتوقعون أن سعر السهم الأساسي سينخفض.
لنفهم استخدام مثال. لنفترض، تاريخ اليوم هو 1-ماي-2008 وتشتري خيار ريليانس بوت (ستريك = 2500، أورغانيزاتيون جوون 2008) @ رس. 50 لكل عقد عندما كان ريليانس هو التداول في 2600. دعونا نرى ما سيحدث بعد انتهاء صلاحية الخيارات.
الحالة الأولی: یعد سعر الإرھاب أقل من سعر الإضراب. الاعتماد تداول الأسهم في 2400 على انقضاء يوم وقف الوقت.
صافي الربح = (سترايك السعر وندش]؛ السعر الحالي) & نداش؛ بريميوم = 2500 & نداش؛ 2400 & نداش؛ 50 = 50.
صافي الخسارة = قسط المدفوع = 50 روبية لكل عقد.
لذلك، عند شراء الخيار بوت لديك إمكانات الربح غير محدود ولكن محدودة المخاطر أو الهبوط.
هذه استراتيجية هبوطية. لديها خسارة غير محدودة ومحدودية الربح المحتملة. لا ينصح خيارات البيع للمتداولين على مستوى المبتدئين.
لنفهم ذلك باستخدام مثال. لنفترض أنك تريد بيع خيار الاتصال نيفتي (ضربة = 5000 انتهاء يونيو 2008) في 1 مايو 2008 في 50 روبية لكل عقد و نيفتي كان يتداول في 4900 في ذلك الوقت.
عندما تحصل على المشتري لهذا العقد تحصل على رواتب @ روبية. 50 لكل عقد ويتم إضافتها إلى حسابك. لنرى ما سيحدث بعد انتهاء صلاحية الخيارات.
الحالة الأولى: سعر نيفتي & لوت؛ = سعر الإضراب عند انتهاء وقت انتهاء اليوم.
صافي الربح = 50 (قسط مضاف إلى حسابك عند تنفيذ الصفقة)
الحالة الثانية: سعر نيفتي & غ؛ سعر الإضراب على انقضاء يوم انتهاء الوقت.
صافي = ستريك السعر & نداش؛ قطع أنيق برايس + بريميوم.
مثال: إذا كان سعر بيع نيفتي = 5025 & # 61664؛ نيت = 5000 & نداش؛ 5025 + 50 = روبية. 25 لكل عقد (ربح)
إذا كان سعر القطع نيفتي = 5100 & # 61664؛ نيت = 5000 & نداش؛ 5100 + 50 = روبية. -50 لكل عقد (خسارة)
هذه استراتيجية صاعدة. لديها خسارة غير محدودة ومحدودية الربح المحتملة. لا ينصح خيارات البيع للمتداولين على مستوى المبتدئين.
لنفهم ذلك باستخدام مثال. دعم لك بيع خيار نيفتي بوت (ضربة = 5000، انتهاء يونيو 2008) في 1 مايو 2008 في 50 روبية لكل عقد عندما نيفتي كان يتداول في 5050.
عندما تحصل على المشتري لهذا العقد تحصل على رواتب @ روبية. 50 لكل عقد ويتم إضافتها إلى حسابك. لنرى ما سيحدث بعد انتهاء صلاحية الخيارات.
الحالة الأولى: سعر نيفتي & غ؛ = سعر الإضراب عند انتهاء وقت انتهاء اليوم.
صافي الربح = 50 (قسط مضاف إلى حسابك عند تنفيذ الصفقة)
الحالة الثانية: سعر نيفتي & لوت؛ سعر الإضراب على انقضاء يوم انتهاء الوقت.
الخسارة: ستريك & نداش؛ سعر قطع أنيق - بريميوم.
مثال: إذا كان سعر قطع نيفتي = 4950، خسارة = 5000 & نداش؛ 4900 - 50 = 50 (خسارة)
إذا نيفتي قطع السعر = 4975، خسارة = 5000 و نداش؛ 4975 - 50 = -25 (بروفيت)
الشخص الذي يبيع الخيارات هو كاتب. الكاتب تبيع إلى المشتري الخيار.
نعم، يمكن لأي مستثمر بيع الخيار على الرغم من وسيط له.
هذا غير صحيح. كاتب الخيار يمكن إغلاق الصفقة خيار بيع إذا انه / انها تريد من خلال تربيع قبالة. المالك / المشتري من الخيار لا داعي للقلق حول الطرف الآخر كما سيكون هناك دائما عدد متساو من المشترين والبائعين المتاحة في كل وقت لعقد معين.
خيارات أسهم الموظفين غير قابلة للتداول في البورصات على عكس الخيارات الموحدة. شروط الخيار الأسهم الموظف ليست معيار على سبيل المثال شركة X يعطي الموظف A خيار لامتلاك 100 أسهم الشركة @ 50 روبية. نفس الشركة تعطي الموظف B خيار لامتلاك أسهم 2000 من الشركة @ 35 روبية. الخيارات المتداولة في البورصة لها شروط موحدة، أي أن حجم العقد وسعر الإضراب لعقد معين هو نفسه بالنسبة لجميع المستثمرين.
ويرد أدناه وصف للفرق الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة:
يمنح عقد الخيارات للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) الأصول الأساسية (الأسهم، مؤشر الخ) بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد.
ومن ناحية أخرى، فإن العقد الآجل يعطي المشتري التزاما بشراء الأصول الأساسية (المؤشر، المخزون وما إلى ذلك) بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد.
كل صفقة تتكون من صفقتين، الصفقة الافتتاحية والصفقات الختامية. عندما تذهب طويلة i. e شراء مكالمة (أو وضع) الخيار كما فتح الصفقة ويسمى كما & لدكو؛ شراء لفتح & رديقو ؛. سوف تغلق هذا الموقف عن طريق اتخاذ موقف المعاكس أي عن طريق بيع نفس الكمية من المكالمة (أو وضع) الخيار. ستتم معاملة المعاملة الختامية في هذه الحالة باسم & لدكو؛ البيع لإغلاق & رديقو ؛.
كل صفقة تتكون من صفقتين، الصفقة الافتتاحية والصفقات الختامية. عندما الصفقة الافتتاحية الخاص بك هو بيع مكالمة قصيرة (أو وضع) الخيار المعروف باسم & لدكو؛ بيع لفتح & رديقو ؛. سوف تغلق هذا الموقف من خلال اتخاذ موقف معاكس أي عن طريق شراء نفس الكمية من المكالمة (أو وضع) الخيار. ستتم معاملة المعاملة الختامية في هذه الحالة باسم & لدكو؛ شراء لإغلاق & رديقو ؛.
إذا كنت تملك (اشترى) خيار النمط الأمريكي، يمكنك ممارسة حقك في شراء (في حالة خيارات الاتصال) أو الحق في بيع (في حالة الخيارات المتاحة) الأصول الأساسية في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية.
إذا كنت تملك (اشترى) خيار النمط الأوروبي، يمكنك ممارسة حقك في شراء (في حالة خيارات المكالمة) أو الحق في بيع (في حالة وضع خيارات) الأصول الأساسية فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية.
الأصول الأساسية التي تغطيها خيارات الفهرس ليست أسهم في شركة، وإنما قيمة روبية أساسية مساوية لمستوى الفهرس مضروبا في حجم الوحدة. يعتمد مبلغ النقد المستلم عند ممارسة أو انتهاء الصلاحية على قيمة التسوية للمؤشر بالمقارنة مع سعر الإضراب لخيار المؤشر.
في الهند خيارات مؤشر لها أسلوب ممارسة الأوروبي وخيارات الأسهم هي أسلوب ممارسة الأمريكي. لمزيد من التفاصيل الرجوع سؤال حول الفرق بين الأوروبي & أمبير؛ أمريكان ممارسة الأساليب. للأسئلة المتعلقة بممارسة الخيار & أمب؛ أساليب ممارسة يرجى الرجوع الخيار قسم تمرين.
الرجوع نسينديا. تحت قسم F & O يمكنك الاطلاع على معلومات العقد. إذا كان نوع الخيار هو سي يعني كال النمط الأوروبي الخيار، كا يعني كال النمط الأمريكي الخيار، بي يعني بوت الخيار النمط الأوروبي، با يعني بوت خيار النمط الأمريكي.
نعم فعلا. في خيارات مؤشر نس هي من النمط الأوروبي في حين أن خيارات الأسهم هي من الطراز الأمريكي.
خيار المكالمة هو في المال إذا كان سعر الإضراب أقل من سعر السوق الحالي لل وندرلير (الأسهم، مؤشر الخ). على سبيل المثال، إذا اشتريت 4000 إضراب نيفتي كال أوبتيون و نيفتي يتداول عند 4200 خيار المكالمة هو في المال.
خيار وضع هو في المال عندما يكون سعر الإضراب فوق سعر السوق الحالي من وندرلير (الأسهم، مؤشر الخ). على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 5000 نيفتي بوت أوبتيون و نيفتي يتداول في 4900 الخيار وضع في المال.
خيار الاتصال هو خارج المال عندما سعر الإضراب هو أعلى من سعر السوق الحالي لل وندرلير (الأسهم). على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 5000 نيفتي كال أوبتيون و نيفتي يتداول عند 4900 خيار المكالمة خارج المال.
a الخيار الخيار هو خارج-- من-- المال عندما سعر الإضراب هو أقل من سعر السوق الحالي من وندرلر (الأسهم). على سبيل المثال، إذا قمت بشراء 5000 نيفتي بوت الخيار و نيفتي يتداول في 5100 الخيار وضع في المال.
الخيار هو في المال إذا كان سعر الإضراب من الخيار يساوي (أو يساوي تقريبا) سعر السوق للأمن الأساسي (الأسهم).
ويمكن تعريف القيمة الجوهرية على أنها القيمة التي يكون فيها سعر الإضراب للخيار في المال. بعض الناس ينظرون إليه على أنه القيمة التي سيكون لها أي خيار معين إذا كانت تمارس اليوم.
لخيارات الاتصال، القيمة الجوهرية = سعر السهم الحالي & نداش؛ سعر الإضراب.
لخيارات بوت، القيمة الجوهرية = سترايك السعر - سعر السهم الحالي.
ملاحظة القيمة الجوهرية لا يمكن أن يكون لها قيمة سلبية حتى الحد الأدنى من القيمة الجوهرية هو 0 للحصول على خيار.
قيمة الوقت = سعر الخيار - القيمة الجوهرية.
لنأخذ مثالا على ذلك:
في حالة تداول الأسهم شيز عند 105 روبية، يتم تداول خيار المكالمة 100 شيز عند 7 روبية،
القيمة الجوهرية = 105 & نداش؛ 100 = 5.
قيمة الوقت = 7 & نداش؛ 5 = 2.
لذلك، فإننا نقول أن هذا الخيار له قيمة الوقت = روبية 2.
مختلف الناس مشاهدته بطريقة مختلفة. تعميمه قد لا يكون فكرة جيدة. كثير من الناس يفسرون الاهتمام المفتوح كما هو موضح أدناه:
ويمكن تفسير ارتفاع أو انخفاض الفائدة المفتوحة كمؤشر على التوقعات المستقبلية للسوق. ويشير ارتفاع عدد الفوائد المفتوحة إلى أن الاتجاه الحالي من المرجح أن يستمر. إذا كان رقم الفائدة المفتوحة راكدا، فقد يشير إلى أن السوق في وضع حذر.
إذا بدأت الفائدة المفتوحة في الانخفاض، ثم يشير السوق إلى مزاج انعكاس الاتجاه. في السوق الصاعدة، يشير الانخفاض المستمر في الفائدة المفتوحة إلى توقع حركة هبوطية. وبالمثل، في تراجع السوق، يشير تراجع الفائدة المفتوحة إلى أن السوق تتوقع اتجاها تصاعديا.
حجم التداول هو عدد عقود عقد الخيار المحدد التي تم تداولها في يوم معين، على غرار ذلك يعني عدد الأسهم المتداولة على سهم معين في يوم معين. الفائدة المفتوحة هي عدد عقود الخيارات لمخزون معين بسعر إضراب محدد وتاريخ انتهاء محدد كان مفتوحا عند نهاية التداول في يوم التداول السابق. في حين أن بعض التجار ينظرون إلى هذه المعلومات كمؤشر على السيولة لخيار معين أو سلسلة خيار معين، قد يكون هناك مؤشر أكثر موثوقية هو ضيق انتشار العطاء / الطلب.
ومن المفاهيم الخاطئة الشائعة أن الاهتمام المفتوح هو نفس حجم الخيارات والعقود الآجلة. هذا ليس صحيحا، كما هو موضح في المثال التالي.
C تشتري 5 الخيار و D تبيع 5 عقود الخيار.
تبيع له 1 الخيار و D يشتري عقد الخيار 1.
E يشتري 5 خيارات من C الذي يبيع 5 عقود الخيارات.
-في 1 يناير، ويشتري خيارا، مما يترك مصلحة مفتوحة ويخلق أيضا حجم التداول من 1.
-في 2 يناير، C و D خلق حجم التداول من 5 وهناك أيضا خمسة خيارات أخرى تركت مفتوحة.
-في 3 كانون الثاني / يناير، A يأخذ موقف تعويض، يتم تقليل الفائدة المفتوحة بنسبة 1 وحجم التداول هو 1.
-في 4 يناير، E ببساطة يستبدل C وفتح الفائدة لا يتغير، وحجم التداول يزيد بنسبة 5.
ير هو مؤشر شعبية جدا لقياس المستوى السائد من الصعود أو الهبوط في السوق. تذكر أن يتم شراء العقد من قبل المستثمرين الذين هم الهبوطي ويتم شراء عقود المكالمات من قبل الناس الذين هم صعودي. يحسب ير على النحو التالي:
ير = لا من خيارات تداول المتداولة / أي من خيارات المكالمات المتداولة.
ومع زيادة هذه النسبة، فإن ذلك يعني أن المستثمرين يضعون المزيد من المال في خيارات الخيارات بدلا من خيارات الاتصال. هناك طرق مختلفة لتفسير هذه المعلومات لقياس اتجاهات السوق.
على الرغم من أن الخيارات مستمدة من الأسهم أو المؤشرات ولكن يتم تداولها كأوراق مالية مستقلة في الأسواق. ويمكن أن يختلف نمط حركة السعر ومداها عن المخزون / المؤشر الأساسي.
يتم استخدام قيمة دلتا تفسير العلاقة بين حركة السعر للخيار والمخزون أقل من ذلك / مؤشر.
مثل سعر تداول الأسهم هو مدفوعة بحتة من قبل الطلب (المشترين) والتوريد (البائعين).
يمكنك حساب القيمة العادلة للخيارات باستخدام الصيغ بينوميال أو بلاك سكولز. نحن لا نقدم القيمة النظرية من الخيارات في موقعنا على شبكة الإنترنت باستخدام نموذج بلاك سكولز.
ممارسة الأسهم الخيار خيار كال يعني شراء الأسهم بسعر يحدده الخيار (سعر الإضراب)، بغض النظر عن سعر السهم في الوقت الذي تمارس الخيار.
ممارسة السهم الخيار بوت يعني بيع الأسهم بسعر يحدده الخيار (سعر الإضراب)، بغض النظر عن سعر السهم في الوقت الذي تمارس الخيار.
لنفهم ذلك باستخدام مثال:
اشترى السيد غوبتا 2500-ريليانس-كال خيار الخيار. يتم تداول السهم حاليا في روبية. 3000. إذا قرر السيد غوبتا ل & لسو؛ ممارسة و [رسقوو]؛ حقه سوف تحصل على الأسهم بمعدل 2500 على الرغم من أن يتم تداول الأسهم في 3000.
كنت قبالة قبالة موقف الخيارات عندما تريد إغلاق موقف القائمة. يمكن إجراء الساحة من خلال اتخاذ الموضع المعاكس تماما على سبيل المثال. إذا كنت قد اشتريت في البداية 1 الكثير من كال (أو بوت) الخيار يمكنك إيقاف قبالة عن طريق بيع 1 الكثير من كال (أو بوت) الخيار مع نفس الإضراب وانتهاء الصلاحية. وبالمثل، إذا كنت قد بيعت في البداية 1 الكثير من كال (أو بوت) الخيار يمكنك إيقاف قبالة عن طريق شراء 1 الكثير من كال (أو بوت) الخيار.
قد ترغب في ممارسة الخيار الخاص بك عندما تريد أن تأخذ تسليم الأسهم الأساسية أو الفهرس.
قد ترغب في ممارسة إذا كنت ترغب في اتخاذ تسليم الأسهم الأساسية وكان لديك مصلحة طويلة / متوسطة الأجل في الأسهم. إذا كنت ترغب في حجز الربح أو قطع الخسائر الخاصة بك، قد ترغب في إغلاق موقفكم من خلال تربيع قبالة.
إذا كان الخيار من النمط الأمريكي ثم يمكن أن تمارس أي يوم (عندما يكون السوق مفتوحا) قبل انتهاء صلاحيتها. في حالة الخيارات الأوروبية يمكن أن تمارس فقط في يوم انتهاء الصلاحية.
نعم، يمكنك إغلاق وضعك من خلال تربيع قبالة الذي يعني باختصار اتخاذ موقف عكسي.
يمكنك بيع الأسهم الأساسية بمجرد إعطاء تعليمات للوسيط لممارسة الرياضة. نقترح عليك أيضا الاختيار المزدوج مع الوسيط الخاص بك إذا كان هناك أي انحرافات وتطبيق قواعد خاصة.
كل هذا يتوقف على توقعاتك من الأسهم والخطر الخاص بك / مكافأة الشهية. إذا كنت تعتقد أن الأسهم قد جعلت تحركها إلى حد كبير وليس هناك الكثير من مجال مزيد من الحركة في الاتجاه المتوقع الخاص بك ثم قد ترغب في إغلاق الموقف من خلال تربيع قبالة. من ناحية أخرى إذا كنت تعتقد أن هناك الكثير من البخار اليسار والسهم سوف تقطع شوطا طويلا، يمكنك الاستمرار في عقد موقفكم.
عندما يمارس صاحب الخيار (المشتري) من الخيارات، يقال إن كاتب الخيار (البائع) يلتزم بتقديم شروط عقد الخيار. إذا كان خيار كال، يحتاج الكاتب (البائع) إلى تسليم الكمية الملزمة من الضمان الأساسي بسعر الإضراب. في حالة الخيار بوت يحتاج الكاتب (البائع) لشراء الكمية الملزمة من الضمان الأساسي بسعر الإضراب.
ويتم التعيين على أساس عشوائي. ويختار مركز المقاصة المراكز القصيرة التي تكون مؤهلة لتخصيصها ثم يخصص المراكز التي تمارسها إلى أي منصب أو أكثر من المراكز القصيرة.
جميع في خيارات المال سواء الأمريكية أو النمط الأوروبي تمارس تلقائيا من قبل غرفة المقاصة.
لا، مرة واحدة يتم قبول أمر من قبل غرفة المقاصة فإنه لا يمكن إبطال عادة.
لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كان يمكنك الحصول على تعيين. إذا كنت قد بيعت خيارا هناك دائما إمكانية الحصول على تعيين في أي يوم عمل قبل انتهاء (في حال كان الخيار هو النمط الأمريكي) للوفاء بالتزامك بتلقي (ودفع ثمن) أو تسليم (والحصول على دفع ثمن) سهم من وندرلير الأسهم. هناك بعض القواعد العامة التي يجب أن تبقي في ذهنك:
1. فقط جزء صغير من الخيارات في الواقع ممارسة.
2. الغالبية العظمى من الخيارات ممارسة عندما تقترب من انتهاء.
يتم نشر إحصاءات ممارسة الخيار في نس نسينديا الموقع.
أنا كنت لا تزال لعقد موقف بيع الخيار الخاص بك لا يمكن القضاء على إمكانية تعيينه.
يمكنك إغلاق الموقف الخاص بك في أي وقت عن طريق تربيع قبالة موقفكم أي اتخاذ الموقف المعاكس تماما.
لا، لقد أغلقت موقفك وليس هناك طريقة يمكنك الحصول على تعيين.
يتم ممارسة جميع الخيارات المالية تلقائيا خلال يوم انتهاء الصلاحية. لمزيد من التفاصيل يرجى الاتصال وسيط الخاص بك.
وتقول لائحة سيبي أنه إذا كانت قيمة الأرباح المعلنة أكثر من 10٪ من السعر الفوري للمخزون غير الناقص في يوم توزيع الأرباح، فسيتم تخفيض سعر الإضراب لخيارات الأسهم بمقدار الأرباح الموزعة. إذا كانت أرباح الأسهم المخصومة أقل من 10٪ فلا يوجد تعديل في توزيعات الأرباح عن طريق الصرف. في هذه الحالة يضبط السوق سعر الخيارات مع الأخذ بعين الاعتبار إعلان الأرباح.
وستظل جميع العقود النشطة قائمة حتى اليوم الأخير (كما هو معلن). بعد ذلك لن يكون هناك المزيد من العقود على هذا المخزون المتاحة للتداول. إذا كنت تحمل مثل هذا الخيار موقفك سيتم ممارسة واستقر في اليوم الأخير. فمن المستحسن دائما للتحقق مع الوسيط الخاص بك بشأن هذه الإعلانات.
& لسو؛ شراء دعوة & [رسقوو]؛ هي استراتيجية مكاسب رأس المال التي تنطوي على احتمال الربح غير محدود وفقدان محدود، حيث & لدكو؛ بيع دعوة & رديقو؛ هي استراتيجية توليد الدخل التي تنطوي على ربح محدود وإمكانات خسارة غير محدودة. ويوصى بخيارات البيع فقط للمستثمرين ذوي الخبرة.
& لسو؛ شراء وضع و [رسقوو]؛ هي استراتيجية مكاسب رأس المال التي تنطوي على احتمال الربح غير محدود وفقدان محدود، حيث & لدكو؛ بيع وضع & رديقو؛ هي استراتيجية توليد الدخل التي تنطوي على ربح محدود وإمكانات خسارة غير محدودة. ويوصى بخيارات البيع فقط للمستثمرين ذوي الخبرة.
لا، يمكنك الحفاظ على قسط ولكن لا تزال بحاجة إلى تقديم الأسهم الأساسية لحامل الخيارات.
خيارات ينتشر هي اللبنات الأساسية للعديد من استراتيجيات التداول الخيارات. يتم إدخال موقع انتشار عن طريق شراء وبيع عدد متساو من الخيارات من نفس الفئة على نفس الأمن الأساسي ولكن مع أسعار الإضراب مختلفة أو تواريخ انتهاء الصلاحية. الرجوع لدينا أداة ستراتيغيندر لرؤية استراتيجيات قابلة للتداول الحقيقي الذي يشمل أيضا ينتشر.
إذا كنت تفعل ذلك من حساب التداول نفسه فإنه سيتم تعويض بعضها البعض. إذا كنت تفعل ذلك من حسابات مختلفة ثم سيكون لديك موقف شقة من المنظور الاقتصادي. ولا توجد ميزة واضحة في القيام بذلك.
الهامش هو المبلغ النقدي الذي تحتاجه للإيداع مع الوسيط الخاص بك كضمان إذا كنت تريد أن تكتب الخيار (عارية) المكشوفة. تحتاج أيضا إلى الحفاظ على الهامش لتغطية تقييم موقفك اليومي والتغيرات المتوقعة في السعر خلال اليوم.
عند بيع قصير خيار هناك خطر غير محدود ينطوي إذا كان السهم يتحرك في عكس اتجاه السوق المتوقع. وهناك دائما احتمال أن البائع لن يكون قادرا على الوفاء بالتزامه بتسليم شروط العقد بسبب نقص الأموال. إذا زاد سعر الخيارات بشكل كبير ويريد البائع إغلاق منصبه من خلال شراء الخيار هناك احتمال أنه قد لا يكون لديه أموال كافية في حسابه. وهذا النوع من الحالات يمنع الأسواق من العمل بكفاءة حيث أن الطرف المقابل لن يكون قادرا على الحصول على دفعه. ولتجنب هذه الأنواع من الظروف، أدخل مفهوم الهوامش في جميع الأسواق في جميع أنحاء العالم.
التقلب هو مقياس لمعدل وحجم التغير في األسعار) سواء أكانت أعلى أو ألسفل (. وببساطة يمكنك أن ترى التقلب والسرعة التي يمكن أن يتحرك فيها السعر الأساسي في أي من الاتجاهين. إذا كان التقلب مرتفعا، فإن العلاوة على الخيار ستكون مرتفعة نسبيا، والعكس بالعكس.
يمكنك معرفة الهامش المطبق من الوسيط الخاص بك. العديد من السماسرة على الانترنت مثل هدفسك، إيسيسيديركت الخ توفر أدوات لحساب متطلبات الهامش.
لا، لن تحصل على مزايا الهامش في هذه الحالة.
نعم، سوف تحصل على فوائد في هذه الحالة.
نعم، سوف تحصل على فوائد الهامش في هذه الحالة. ومع ذلك، سيتم إزالة الفائدة قبل ثلاثة أيام من انتهاء العقد إذا كان عقد الشهر القريب.
ويمكن تعريف دلتا على أنها المبلغ الذي سيتغير سعر الخيار من أجل التغيير 1 نقطة المقابلة في سعر السهم الأساسي أو المؤشر. خيارات الاتصال طويلة ديلتاس إيجابية، في حين وضعت طويلة خيارات ديلا السلبية في حين خيارات قصيرة دعوة ديك سلبي، وخيارات وضع قصيرة لها دلتا إيجابية. دعونا نفهم باستخدام بضعة أمثلة.
دلتا نيفتي مارس 2009 3000 كال هو 0.50. نظريا، وهذا يعني أنه إذا نيفتي يتحرك بنسبة 1 نقطة، وسعر هذا الخيار سوف ترتفع بنسبة 0.5 نقطة. وبالمثل، إذا نيفتي ينخفض بمقدار 1 نقطة، فإن هذا السعر الخيارات تنخفض بمقدار 0.5 نقطة دلتا نيفتي مارس 2009 2800 بوت هو -0.75. نظريا، وهذا يعني أنه إذا نيفتي يتحرك بنسبة 1 نقطة، وسعر هذا الخيار سوف تنخفض بنسبة 0.75 نقطة. وبالمثل، إذا تحركت نيفتي بنسبة 1 نقطة، فإن سعر الخيارات هذا سيرتفع بمقدار 0.75 نقطة.
لاحظ أن قيم دلتا ديناميكية وتتغير كل يوم تقريبا.
إذا تم عرض دلتا باسم & لوت؛ السرعة & [رسقوو]؛ من حركة السعر الخيار بالنسبة للخيار الأساسي ثم غاما يمكن أن ينظر إليه على أنه التسارع. في الأساس، تقوم غاما بقياس المبلغ الذي تتغير به تغيرات دلتا لنقطة واحدة في سعر السهم. على سبيل المثال، إذا كان غاما من الخيار 0.5، وهذا يعني نظريا أنه مع حركة سعر 1 نقطة من الكامنة في دلتا سوف تتحرك 0.5. المكالمات طويلة وطويلة يضع لها غاما إيجابية في حين أن المكالمات القصيرة ووضع قصيرة لديها غاما سلبية.
يمكن تفسير فيغا على أنها المبلغ الذي من شأنه أن يتغير سعر الخيار مع 1٪ تغيير في التقلب الضمني من الكامنة. أحد السيناريوهات الشائعة عندما يتغير الخيار فيغا عندما يكون هناك حركة كبيرة في السعر الأساسي. المكالمات الطويلة وطويلة يضع كلاهما فيغا إيجابية حيث المكالمات القصيرة ووضع قصيرة سيكون دائما فيغا سلبية.
الخيار ثيتا يمكن تفسيرها على أنها تغيير في سعر الخيار مع انخفاض يوم واحد في العمر المتبقي من الخيار. لوضع ببساطة هو مقياس من الوقت الاضمحلال. لاحظ أن أطول حياة خيار، وارتفاع سيكون قسط والعكس بالعكس. مع كل يوم يمر قيمة الخيار ينقص (النظر في جميع العوامل على قدم المساواة).
عندما ترغب في شراء خيار ربما تريد أن تعرف ما هي القيمة العادلة للخيار هو وما ينبغي أن يكون السعر العادل للخيار، ما إذا كان الخيار هو أقل من قيمتها، على قيمة أو قيمتها بحق. يمكنك الحصول على إجابات لهذه الأسئلة عن طريق حساب القيمة النظرية للخيار. هناك العديد من النماذج الرياضية والصيغ المتاحة التي يمكن استخدامها.
هذه هي النماذج الرياضية التي يمكن استخدامها لحساب القيمة النظرية والإغريق من الخيارات.
إذا كنت تنظر الخيار الإغريق في اتخاذ قرارات لشراء أو بيع الخيارات كنت في الأساس زيادة احتمال لك لتحقيق الربح في الصفقات الخاصة بك.
تنويه: أوبتيونبينغو لا يجعل أي توصيات للاستثمارات. يتم توفير جميع محتويات هذه الوثيقة لأغراض توضيحية وتعليمية وإعلامية فقط وليس المقصود منها أن تكون توصيات لشراء أو بيع. لا يجوز تفسير أي معلومات مقدمة هنا على أنها نصيحة مهنية من أي نوع. ينطوي التداول على مخاطر وينصح بضرورة استشارة محلل مالي معتمد قبل اتخاذ أي قرارات.
كوبيرايت & كوبي؛ 2009 أوبتيون بينغو كونسولتينغ بريفات ليميتد. كل الحقوق محفوظة.
خيارات أساسيات: كيفية عمل خيارات.
عقود الخيارات هي أساسا احتمالات الأسعار للأحداث المستقبلية. كلما زاد احتمال حدوث شيء ما، كلما كان الخيار الأكثر تكلفة هو أن الأرباح من هذا الحدث. هذا هو المفتاح لفهم القيمة النسبية للخيارات.
دعونا نأخذ كمثال عام خيار الاتصال على شركة الأعمال الدولية شركة (عب) مع سعر الإضراب من 200 $. تتداول شركة عب حاليا عند 175 دولارا وتنتهي في 3 أشهر. تذكر أن خيار المكالمة يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أسهم شركة عب بسعر 200 دولار في أي وقت خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. إذا كان سعر عب يرتفع فوق 200 $، ثم "الفوز". لا يهم أننا لا نعرف سعر هذا الخيار في الوقت الراهن - ما يمكننا أن نقول على وجه اليقين، على الرغم من ذلك، هو أن نفس الخيار الذي تنتهي في 3 أشهر ولكن في 1 شهر سوف تكلف أقل لأن فرص أي شيء يحدث في غضون فترة أقصر هو أصغر. وبالمثل، فإن نفس الخيار الذي ينتهي في السنة سوف يكلف أكثر من ذلك. هذا هو أيضا لماذا خيارات تجربة الوقت الاضمحلال: نفس الخيار سيكون يستحق أقل غدا من اليوم إذا كان سعر السهم لا يتحرك.
وعودة إلى انتهاء فترة 3 أشهر لدينا، عامل آخر من شأنه أن يزيد من احتمال أنك سوف "الفوز" هو إذا كان سعر سهم آي بي إم يرتفع أقرب إلى 200 $ - كلما كان سعر السهم أقرب إلى الإضراب، والأرجح الحدث سوف يحدث. وبالتالي، مع ارتفاع سعر الأصل الأساسي، فإن سعر علاوة خيار المكالمة سوف يرتفع أيضا. بدلا من ذلك، مع انخفاض السعر - والفجوة بين سعر الإضراب وأسعار الأصول الأساسية تتسع - الخيار سوف يكلف أقل. على خط مماثل، إذا كان سعر سهم آي بي إم يبقى عند 175 $، فإن المكالمة مع سعر الإضراب 190 $ سيكون يستحق أكثر من 200 $ دعوة استدعاء - منذ مرة أخرى، فإن فرص الحدث 190 $ يحدث أكبر من 200 $.
هناك عامل واحد آخر يمكن أن يزيد من احتمالات أن الحدث الذي نريد أن يحدث - إذا كان تقلب الأصول الأساسية يزيد. شيء يزيد من تقلبات الأسعار - صعودا وهبوطا - سيزيد من فرص حدوث حدث. لذلك، كلما زاد التقلب، كلما زاد سعر الخيار. تداول الخيارات والتقلبات ترتبط ارتباطا جوهريا ببعضها البعض بهذه الطريقة.
مع أخذ ذلك في الاعتبار، دعونا ننظر في مثال افتراضي. دعونا نقول أنه في 1 مايو، سعر سهم شركة كوري تيكيلا (كتك) هو 67 $ و قسط (التكلفة) هو 3.15 $ ل 70 يوليو دعوة، مما يدل على أن انتهاء الصلاحية هو ثالث الجمعة من يوليو و سعر الإضراب هو $ 70. ويبلغ السعر الإجمالي للعقد 3.15 × 100 = 315 دولار. في الواقع، عليك أيضا أن تأخذ اللجان في الاعتبار، ولكننا سوف تجاهلها لهذا المثال. وفي معظم البورصات الأمريكية، يكون عقد خيار الأسهم خيار شراء أو بيع 100 سهم؛ لهذا السبب يجب مضاعفة العقد بنسبة 100 للحصول على السعر الإجمالي. سعر الإضراب 70 $ يعني أن سعر السهم يجب أن يرتفع فوق 70 $ قبل خيار الاتصال يستحق أي شيء. وعلاوة على ذلك، لأن العقد هو 3.15 $ للسهم الواحد، فإن سعر التعادل سيكون 73.15 $.
بعد ثلاثة أسابيع سعر السهم هو 78 $. وقد زاد عقد الخيارات مع سعر السهم وهو الآن يستحق 8.25 × 100 = 825 دولار. طرح ما دفعته للعقد، وأرباحك ($ 8.25 - 3.15 دولار أمريكي) × 100 = 510 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). لقد تضاعفت تقريبا أموالنا في ثلاثة أسابيع فقط! يمكنك بيع الخيارات الخاصة بك، والتي تسمى "إغلاق موقفك"، واتخاذ الأرباح الخاصة بك - ما لم، بالطبع، كنت تعتقد أن سعر السهم سوف تستمر في الارتفاع. من أجل هذا المثال، دعنا نقول أننا تركه ركوب.
وبحلول تاريخ انتهاء الصلاحية، ينخفض سعر كتك إلى 62 دولارا. لأن هذا هو أقل من لدينا $ 70 سعر الإضراب وليس هناك الوقت المتبقي، عقد الخيار لا قيمة لها. نحن الآن أسفل تكلفة قسط الأصلي من 315 $.
خلاصة، وهنا هو ما حدث لدينا خيار الاستثمار:
حتى الآن تحدثنا عن الخيارات كحق شراء أو بيع (ممارسة) الخير الأساسي. هذا صحيح، ولكن في الواقع، فإن غالبية الخيارات لا تمارس في الواقع. في مثالنا، يمكنك كسب المال عن طريق ممارسة في 70 $ ثم بيع الأسهم مرة أخرى في السوق في 78 $ لربح 8 $ للسهم الواحد. يمكنك أيضا الحفاظ على الأسهم، مع العلم كنت قادرا على شرائه بخصم إلى القيمة الحالية. ومع ذلك، فإن أغلبية أصحاب الوقت يختارون أخذ أرباحهم عن طريق التداول (إغلاق) موقفهم. وهذا يعني أن أصحاب بيع خياراتهم في السوق، والكتاب شراء مواقفهم مرة أخرى إلى الإغلاق. ووفقا ل كبوي، يتم فقط ممارسة حوالي 10٪ من الخيارات، يتم تداول 60٪ (مغلقة) خارج، و 30٪ تنتهي لا قيمة لها.
عند هذه النقطة يجدر شرح المزيد عن تسعير الخيارات. في مثالنا، ارتفع سعر (سعر) الخيار من 3.15 دولار إلى 8.25 دولار. ويمكن تفسير هذه التقلبات بالقيمة الجوهرية والقيمة الخارجية، والمعروفة أيضا بقيمة الوقت. علاوة الخيار هي مزيج من قيمته الجوهرية وقيمته الزمنية. القيمة الجوهرية هي المبلغ في المال، والذي، لخيار الاتصال، يعني أن سعر السهم يساوي سعر الإضراب. وتمثل القيمة الزمنية إمكانية زيادة الخيار في القيمة. الرجوع إلى بداية هذا القسم من توروريال: على الأرجح حدث هو أن يحدث، وأكثر تكلفة الخيار. هذه هي قيمة إكسترنينيك، أو الوقت. لذلك، يمكن اعتبار سعر الخيار في مثالنا على النحو التالي:
في خيارات الحياة الحقيقية تقريبا التجارة دائما في بعض المستويات فوق قيمتها الجوهرية، لأن احتمال وقوع حدث أبدا أبدا صفر، حتى لو كان من المستبعد للغاية. إذا كنت تتساءل، اخترنا فقط الأرقام لهذا المثال من الهواء لإظهار كيفية عمل الخيارات.
كلمة موجزة عن تسعير الخيارات. وكما رأينا، فإن السعر النسبي للخيار يرتبط بفرص حدوث حدث ما. ولكن من أجل وضع سعر مطلق على خيار، يجب استخدام نموذج التسعير. النموذج الأكثر شهرة هو نموذج بلاك سكولز ميرتون، الذي تم اشتقاقه في السبعينيات، والذي منحت جائزة نوبل في الاقتصاد. ومنذ ذلك الحين ظهرت نماذج أخرى مثل نماذج شجرة ذات الحدين و ترينوميال، والتي هي أيضا شائعة الاستخدام.
No comments:
Post a Comment